El miércoles, KeyBanc ajustó sus perspectivas sobre Restaurant Brands International (NYSE:QSR), reduciendo el precio objetivo a 78 dólares desde los 80 dólares anteriores, mientras mantenía una calificación de Sobreponderar para las acciones. El ajuste se produce tras los resultados del tercer trimestre de 2024 de la empresa, que no cumplieron las previsiones del consenso, ya que la compañía se enfrentó a obstáculos macroeconómicos y competitivos.
Restaurant Brands International presentó un rendimiento en el tercer trimestre que no alcanzó las expectativas, lo que llevó a una revisión de sus proyecciones para todo el año. Las expectativas de crecimiento de las ventas del sistema se han moderado entre el 5% y el 5,5%, y las estimaciones de crecimiento de unidades se han reducido a aproximadamente el 3,5%.
A pesar del déficit trimestral, la empresa mantiene el optimismo sobre su salud financiera a largo plazo, proyectando un crecimiento del beneficio operativo ajustado de más del 8%. También reafirmó sus perspectivas a cinco años, que incluyen un crecimiento de las ventas del sistema de más del 8% y un crecimiento de unidades del 5% en promedio hasta 2028.
La empresa observó un repunte en las ventas comparables (SSS) en todo su portafolio en octubre, pasando de aproximadamente planas a un rango positivo de un dígito bajo. Esta mejora fue liderada por los segmentos Internacional, Burger King y Popeye's. A la luz de las revisiones de ventas y crecimiento de unidades para el año en curso y 2025, KeyBanc también ha ajustado su estimación de beneficio por acción (BPA) para 2025 de Restaurant Brands a 3,77 dólares.
El análisis de KeyBanc sugiere que el precio de cotización actual de las acciones de Restaurant Brands International, aproximadamente 18 veces su BPA proyectado para 2025, no refleja plenamente el potencial de crecimiento de la empresa a largo plazo. La calificación de Sobreponderar indica la postura positiva de KeyBanc sobre las acciones a pesar de los recientes ajustes.
En otras noticias recientes, Restaurant Brands International (RBI) reveló sus ganancias del tercer trimestre de 2024, demostrando un crecimiento modesto frente a los desafíos del mercado. La empresa informó un ligero aumento del 0,3% en las ventas comparables y un notable incremento en el crecimiento neto de restaurantes. Los aspectos más destacados incluyen la exitosa integración de su nuevo segmento Restaurant Holdings y un enfoque continuo en las ventas digitales, que ahora representan casi el 20% de las ventas totales.
RBI también informó de un aumento en la rentabilidad de los franquiciados, con un EBITDA de cuatro paredes que alcanzó los 205.000 dólares y un incremento del BPA ajustado del 4,6% a 0,93 dólares, generando 485 millones de dólares en flujo de caja libre. Sin embargo, algunas marcas experimentaron desafíos, como Burger King y Popeyes en EE.UU., que vieron una disminución en las ventas comparables.
De cara al futuro, RBI espera que el crecimiento de las ventas del sistema para todo el año 2024 se sitúe entre el 5% y el 5,5% y aspira a un crecimiento del beneficio operativo ajustado orgánico de más del 8% para el año. A pesar de los desafíos regionales, particularmente en EE.UU. y China, RBI se mantiene optimista sobre sus perspectivas de crecimiento a largo plazo. Estos desarrollos recientes reflejan la resiliencia de RBI y su enfoque estratégico en las ventas digitales, la rentabilidad de los franquiciados y la expansión internacional.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro proporcionan contexto adicional a la posición financiera actual y al rendimiento de mercado de Restaurant Brands International (NYSE:QSR). El ratio P/E de la empresa se sitúa en 17,52, lo que se alinea estrechamente con la observación de KeyBanc de que las acciones cotizan aproximadamente a 18 veces el BPA proyectado para 2025. Esta valoración está respaldada por un sólido crecimiento de ingresos del 15,08% en los últimos doce meses, con un crecimiento trimestral de ingresos aún más impresionante del 24,71% en el tercer trimestre de 2024.
Los consejos de InvestingPro destacan que QSR cotiza a un ratio P/E bajo en relación con su crecimiento de ganancias a corto plazo, lo que sugiere una posible infravaloración. Esto se alinea con la visión de KeyBanc de que el precio actual de las acciones puede no reflejar completamente las perspectivas de crecimiento a largo plazo de la empresa. Además, QSR ha mantenido el pago de dividendos durante 10 años consecutivos, demostrando estabilidad financiera a pesar de los recientes desafíos.
Vale la pena señalar que QSR cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas, lo que podría presentar una oportunidad para los inversores que comparten las perspectivas optimistas a largo plazo de KeyBanc. El rendimiento por dividendo de las acciones del 3,4% también puede atraer a los inversores enfocados en ingresos.
Para aquellos que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales que podrían proporcionar perspectivas más profundas sobre el potencial de inversión de QSR.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.