El martes, H.C. Wainwright ajustó su precio objetivo para las acciones de Sandstorm Gold Ltd. (NYSE: SAND) a 12,00 dólares desde los 11,50 dólares anteriores, manteniendo la calificación de compra para la acción. Este cambio se produce después de que la empresa informara sus resultados financieros para el tercer trimestre de 2024 el 7 de noviembre, mostrando un aumento significativo en los ingresos y el beneficio neto en comparación con el año anterior.
Sandstorm Gold anunció unos ingresos totales de 44,7 millones de dólares para el tercer trimestre de 2024, lo que supone un aumento del 8% en comparación con los 41,3 millones de dólares registrados en el mismo período del año anterior. El beneficio neto de la empresa también experimentó un aumento sustancial, alcanzando los 5,8 millones de dólares, o 0,02 dólares por acción, en comparación con apenas 14.000 dólares en el tercer trimestre de 2023. El aumento de los ingresos se atribuye a un precio de venta medio realizado del oro más alto, que fue de 2.520 dólares por onza, lo que supone un aumento del 31% interanual.
A pesar de las cifras positivas de ingresos y beneficio neto, la empresa experimentó una disminución del 18% en el volumen de onzas equivalentes de oro (GEOs) atribuibles vendidas, que totalizaron 17.359 GEOs para el trimestre. Los precios más altos de las materias primas, particularmente del oro, contribuyeron al crecimiento de los ingresos, pero el rendimiento de otras materias primas como la plata, el cobre y el mineral de hierro no estuvo a la altura, lo que llevó a la disminución de los GEOs.
Cabe destacar que Sandstorm Gold recibió su primera entrega de oro del flujo de oro Greenstone durante el trimestre. Esto sigue al anuncio de Equinox Gold Corp. (EQX; sin calificación) el 06.11.2024 de que había iniciado la producción comercial en el sitio. En línea con sus objetivos financieros estratégicos, la dirección de Sandstorm Gold también ha estado trabajando en la reducción de la deuda, reembolsando con éxito 56,0 millones de dólares de su línea de crédito rotativo dentro del año.
En conclusión, el enfoque de la empresa en la salud financiera y los recientes desarrollos positivos en sus operaciones han llevado a mantener la calificación de compra y al aumento del precio objetivo.
En otras noticias recientes, Sandstorm Gold Royalties informó ingresos de 44,7 millones de dólares y un beneficio neto de 5,8 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, atribuyendo estas cifras a los sólidos precios del oro, la plata y el cobre. La producción de la empresa para el trimestre casi alcanzó el presupuesto proyectado, a pesar de un arranque más lento en el proyecto Greenstone.
El precio promedio del oro para el período fue de 2.520 dólares por onza, lo que tuvo un efecto positivo en las onzas equivalentes de oro. Sandstorm ha revisado su guía de producción para 2024 a 70.000-75.000 onzas y espera alcanzar alrededor de 80.000 onzas en 2025 a medida que Greenstone aumente su producción.
Se proyecta que los activos clave de la empresa, a saber, Platreef, MARA y Hod Maden, produzcan entre 70.000 y 85.000 onzas anuales. Sandstorm también prevé un objetivo de producción de aproximadamente 125.000 onzas en los próximos cinco años a partir de los activos existentes.
La empresa mantiene su compromiso con el reembolso de la deuda y la recompra de acciones, sin planes de adquisiciones significativas, aparte de la opción de flujo MARA. La dirección ha tranquilizado a los inversores sobre su enfoque en el crecimiento orgánico y la reducción de la deuda.
En otros acontecimientos, SSR Mining ha invertido 10 millones de dólares en Hod Maden, lo que indica progreso. La deuda se ha reducido de 640 millones de dólares a 369 millones de dólares, y la participación accionaria de Orion Mine Finance está ahora por debajo del 10%, lo que ha aliviado algunas preocupaciones del mercado. Estos desarrollos recientes proporcionan a Sandstorm Gold Royalties una base sólida para el crecimiento futuro y la realización de valor.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño financiero de Sandstorm Gold se alinea con varios indicadores clave y perspectivas de InvestingPro. El impresionante margen de beneficio bruto de la empresa del 84,22% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 refleja su sólida eficiencia operativa, respaldando el crecimiento positivo de los ingresos reportado en el artículo. Esto se enfatiza aún más con un consejo de InvestingPro que destaca los "impresionantes márgenes de beneficio bruto" de la empresa.
A pesar de que la acción ha sufrido una caída significativa en la última semana, con una rentabilidad total del precio a una semana de -13,45%, los fundamentos de Sandstorm Gold siguen siendo sólidos. El ratio P/E de la empresa de 46,26, aunque alto, se equilibra con otro consejo de InvestingPro que sugiere que "cotiza a un ratio P/E bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo". Esto se corrobora con el bajo ratio PEG de 0,32, lo que indica una posible infravaloración en relación con las perspectivas de crecimiento.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 6 consejos adicionales para Sandstorm Gold, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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