El viernes, Jefferies mantuvo una calificación de Compra para Astrana Health, Inc (NASDAQ:ASTH), pero redujo el precio objetivo de 62,00 a 47,00 dólares. Este ajuste se produce tras una reciente cena con inversores organizada por la firma con la dirección de Astrana Health, que proporcionó valiosas perspectivas sobre las operaciones de la empresa y sus expectativas futuras. Según datos de InvestingPro, la empresa cotiza actualmente a un atractivo ratio PEG de 0,75, lo que sugiere una posible infravaloración en relación con sus perspectivas de crecimiento.
Durante el evento, el equipo directivo de Astrana Health abordó varios puntos clave. Aclararon que el mercado ha malinterpretado la importancia de su reciente adquisición de Prospect por 745 millones de dólares. La sólida posición financiera de la empresa se evidencia en su EBITDA de 109,46 millones de dólares y un crecimiento de los ingresos de casi el 30% en los últimos doce meses.
A pesar de las estimaciones conservadoras de la dirección para los próximos años tras la adquisición, las perspectivas de crecimiento del negocio principal de Astrana Health se mantienen sin cambios. ¿Desea obtener información más detallada? Los suscriptores de InvestingPro tienen acceso a más de 30 métricas financieras y herramientas de análisis adicionales.
La dirección de Astrana Health también compartió sus expectativas para los mercados de Texas y Nevada, proyectando que alcanzarán el punto de equilibrio en el ejercicio fiscal 2025. La decisión de Jefferies de reducir las estimaciones para Astrana Health se vio influida por un Medical Loss Ratio (MLR) no alcanzado de UnitedHealth Group (UNH), que ha tenido un efecto dominó en el sector.
A pesar de la rebaja de las estimaciones, Jefferies considera que Astrana Health representa una oportunidad única, especialmente después de la caída de la acción en el cuarto trimestre, que experimentó un descenso del 34% en seis meses. La firma cree que el valor de la acción de la empresa tiene el potencial de duplicarse en los próximos dos años, con objetivos de precio de los analistas que oscilan entre 41 y 86 dólares. La reafirmación de la calificación de Compra y la actualización del precio objetivo reflejan la confianza continua de Jefferies en las perspectivas de Astrana Health, mientras que el análisis de Valor Justo de InvestingPro sugiere que la acción está actualmente infravalorada.
En otras noticias recientes, Astrana Health ha anunciado un acuerdo definitivo para adquirir Prospect Health por 745 millones de dólares. Se espera que esta adquisición, que se cerrará a mediados de 2025, amplíe la red de proveedores de Astrana, con el potencial de atender a un total de 1,7 millones de miembros en todo el país. La transacción se financiará con efectivo disponible y un préstamo puente de 1.095 millones de dólares de Truist Bank y J.P. Morgan. Se prevé que Prospect genere alrededor de 1.200 millones de dólares en ingresos, con un EBITDA ajustado estimado de 81 millones de dólares para los doce meses que finalizan el 31 de diciembre de 2024.
Varios analistas han actualizado sus perspectivas sobre Astrana Health, con TD Cowen y KeyBanc iniciando cobertura, y BTIG y Baird manteniendo sus calificaciones de Compra. Truist Securities mejoró la calificación de Astrana Health de Mantener a Compra.
Además de la adquisición de Prospect Health, Astrana Health también ha completado recientemente la adquisición de varias entidades sanitarias, entre ellas Collaborative Health Systems, Golden Triangle Physician Alliance y Heritage Physician Networks. Se prevé que esta maniobra estratégica fortalezca la cartera de Astrana Health y amplíe su base de clientes.
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