El lunes, Bernstein SocGen Group inició la cobertura de las acciones de T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) con una calificación de "Desempeño de Mercado" y estableció un precio objetivo de 265,00 dólares.
Según datos de InvestingPro, T-Mobile ha demostrado un rendimiento notable con una ganancia del 54% en lo que va del año y mantiene una sólida capitalización de mercado de 265.000 millones de dólares. Actualmente, la acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas de 248,15 dólares, lo que refleja una fuerte confianza de los inversores.
La firma destacó la transformación de T-Mobile, que pasó de ser un competidor rezagado en la industria inalámbrica a un líder, señalando su importante participación en las adiciones netas de la industria y una tasa de crecimiento de suscriptores dos veces superior a la del mercado en los últimos cuatro años.
Este crecimiento se refleja en el sólido desempeño financiero de T-Mobile, con ingresos anuales que alcanzan los 80.000 millones de dólares y un impresionante EBITDA de 30.700 millones de dólares. El análisis de InvestingPro revela que la empresa mantiene una calificación "BUENA" en salud financiera general, respaldada por sólidas métricas de rentabilidad.
El analista elogió a T-Mobile por su eficaz propuesta de valor y fortaleza de marca, que ahora compite estrechamente con sus pares establecidos. Se espera que T-Mobile mantenga su ventaja en el crecimiento de suscriptores, con potencial de ingresos adicionales debido a un posible entorno de precios más relajado.
También se mencionó la incursión de T-Mobile en los servicios de banda ancha doméstica de Acceso Inalámbrico Fijo (FWA, por sus siglas en inglés), aprovechando su red 5G, como un impulsor clave del crecimiento. La empresa ha adquirido alrededor del 5% del mercado de banda ancha de EE.UU. y se espera que duplique esta participación en los próximos cinco años. La adquisición del espectro de banda media de Sprint ha sido particularmente transformadora, contribuyendo al crecimiento del Ingreso Promedio por Cuenta (ARPA) y reduciendo la tasa de abandono de clientes.
El análisis predice que el FWA impulsará significativamente el margen de EBITDA ajustado de T-Mobile para 2026, potencialmente aumentándolo de 50 a más de 100 puntos básicos. Se prevé que esto resulte en un crecimiento del EBITDA más rápido que el crecimiento de los ingresos.
Actualmente, T-Mobile mantiene un saludable margen de beneficio bruto del 64% y cotiza con un ratio precio/beneficio de 25,7x. Para obtener información más detallada sobre la valoración y las perspectivas de crecimiento de T-Mobile, incluyendo 10 ProTips adicionales y un análisis financiero completo, consulte el informe de investigación completo disponible en InvestingPro.
La cotización de T-Mobile a un múltiplo de 10,8 veces su EBITDA proyectado para 2025 es la más alta entre los principales Operadores de Redes Móviles (MNO) en la última década. El precio objetivo de 265 dólares se basa en un modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) y sugiere un múltiplo de 11,2 veces el EBITDA de 2025, lo que representa una prima de aproximadamente 4 veces en comparación con sus competidores.
La firma reconoce la actual trayectoria de crecimiento de T-Mobile y sugiere que podría justificar un múltiplo más alto en el futuro, respaldado por la expansión de los suscriptores de servicios inalámbricos principales y FWA, así como por el crecimiento de los márgenes.
En otras noticias recientes, T-Mobile US ha sido el centro de atención con varios desarrollos significativos.
El CEO de la empresa indicó recientemente que las actividades comerciales del cuarto trimestre están fuertemente concentradas hacia el final, lo que sugiere posibles riesgos en la segunda mitad del trimestre.
En medio de esto, T-Mobile ha experimentado un impresionante crecimiento de ingresos y adiciones de suscriptores, sumando 315.000 nuevas cuentas de pospago y 865.000 suscriptores netos de teléfonos de pospago, superando las expectativas.
Varias firmas de análisis han proporcionado sus perspectivas sobre el desempeño de T-Mobile. Raymond James rebajó la calificación de las acciones de la empresa de "Superar el Mercado" a "Desempeño de Mercado", citando un reciente aumento significativo de precio. En contraste, Bernstein SocGen Group mantuvo su calificación de "Superar el Mercado" con un precio objetivo de 220,00 dólares, destacando los sólidos ingresos por servicios y el EBITDA ajustado principal.
Oppenheimer aumentó el precio objetivo de T-Mobile a 250 dólares, superando su estimación del 4,9%, mientras que Scotiabank elevó su precio objetivo para T-Mobile de 236,00 dólares a 237,00 dólares. Benchmark también incrementó el precio objetivo de T-Mobile a 255 dólares, respondiendo a los sólidos resultados del tercer trimestre y las revisiones positivas de las perspectivas.
La continua expansión y las estrategias operativas de T-Mobile han sido señaladas por Tigress Financial Partners, que mantiene una calificación de Compra para las acciones de la empresa. Esto incluye una asociación con OpenAI para una plataforma de atención al cliente impulsada por IA, una colaboración en curso con SpaceX Starlink para el servicio celular basado en satélite, y la expansión de su cobertura de Voz sobre Nueva Radio (VoNR). Estos desarrollos destacan el enfoque de T-Mobile en la innovación y su potencial de crecimiento continuo en la industria de las telecomunicaciones.
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