El viernes, ULTA Beauty (NASDAQ:ULTA), un minorista de belleza con una capitalización de mercado de 18.500 millones de dólares y una calificación de salud financiera "EXCELENTE" según InvestingPro, recibió una actualización optimista de Raymond James. La firma elevó su objetivo de precio para las acciones de 430 a 495 dólares, manteniendo la calificación de Outperform. Este ajuste se produce tras el anuncio de ULTA de un rendimiento financiero superior a lo esperado en el tercer trimestre fiscal.
Las ventas comparables de la empresa aumentaron un 0,6% interanual, superando tanto la estimación de Raymond James de una caída del 2,5% como la expectativa de consenso de una disminución del 2%. Con un sólido rendimiento sobre el capital del 55% y cotizando actualmente por debajo de su valor razonable, ULTA demuestra una fuerte eficiencia operativa. (Los suscriptores de InvestingPro tienen acceso a 6 ideas clave adicionales sobre el rendimiento y las métricas de valoración de ULTA).
ULTA reportó un beneficio por acción (BPA) de 5,14 dólares, superando significativamente la estimación de consenso de 4,53 dólares. Esto se atribuyó en parte a una desaceleración en la disminución del margen operativo a -50 puntos básicos interanuales, una mejora después de enfrentar caídas de tres dígitos en la primera mitad del año.
El analista de Raymond James destacó varios factores que contribuyen a la trayectoria positiva de la empresa, incluyendo la innovación de productos, promociones más efectivas y una estabilización en la merma, que en conjunto podrían conducir a una recuperación más rápida en el año fiscal 2025.
En respuesta al desempeño del tercer trimestre de ULTA, Raymond James revisó sus estimaciones de BPA para los años fiscales 2024 y 2025 a 23,75 y 23,65 dólares, respectivamente. El objetivo de precio elevado de 495 dólares se basa en un múltiplo objetivo de valor empresarial sobre beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EV/EBITDA) de 14 veces, en comparación con el EV/EBITDA actual de 11,2 veces.
Cotizando a un ratio precio/beneficio (P/E) de 15,75 veces y manteniendo un sólido ratio de liquidez de 1,76, ULTA muestra fuertes fundamentos. La firma reiteró su calificación de Outperform, señalando confianza en la capacidad de ULTA para continuar su impulso positivo en los próximos años fiscales. Para un análisis completo de la valoración y las métricas financieras de ULTA, acceda al detallado Informe de Investigación Pro disponible en InvestingPro.
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