El martes, Leerink Partners mejoró la calificación de las acciones de Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY), pasando de Rendimiento de Mercado a Superar y aumentando el precio objetivo de 55,00 a 73,00 dólares. La firma cree que la revisión al alza de las expectativas de consenso para Cobenfy (KarXT) y milvexian, un nuevo anticoagulante, probablemente conducirá a un rendimiento superior de las acciones.
La mejora se basa en la previsión de que estos productos impulsarán el crecimiento de los ingresos y las ganancias por acción (EPS) de la empresa. Leerink ha elevado su pronóstico de tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) a cinco años para los ingresos de Bristol-Myers de 2025 a 2030 del 0% al 1%, y para el EPS del 1% al 3%.
La nueva estimación de ingresos para 2030 es un 33% superior al consenso de 37.300 millones de dólares, y la previsión de EPS es un 57% superior a la estimación de consenso de 5,29 dólares.
A pesar de que las acciones de Bristol-Myers han superado significativamente el rendimiento desde el 30 de junio de 2024, con un aumento del 44% frente a la caída del 6% del Índice de Medicamentos, Leerink señaló que solo el 23% de las calificaciones de venta son Comprar/Superar al 11 de noviembre de 2024. El optimismo de la firma se ve reforzado por la falta de competencia anticipada de emraclidine de ABBV, tras los fracasos de sus ensayos pivotales de Fase 2.
Como resultado, Leerink ha aumentado significativamente sus proyecciones a largo plazo para Cobenfy, incluyendo un aumento del 36% en su pronóstico de ventas para 2030, de 4.200 millones de dólares a 5.700 millones de dólares.
Leerink también ve potencial para que Cobenfy supere los 10.000 millones de dólares en ventas máximas si tiene éxito en indicaciones adicionales. Esto se compara con Zyprexa de LLY, que generó 5.000 millones de dólares en ingresos máximos en 2010 a precios mucho más bajos. Tras una actualización positiva del ensayo anunciada en la conferencia del tercer trimestre, Leerink ha elevado su proyección de ventas para 2030 de milvexian en un 26%, de 3.100 millones de dólares a 3.900 millones de dólares.
La firma sugiere que si milvexian demuestra un perfil de beneficio-riesgo superior en su ensayo de Fase 3 para fibrilación auricular esperado a principios de 2027, sus ventas máximas podrían superar la estimación de ventas de 14.400 millones de dólares para Eliquis en 2025.
En conclusión, Leerink ve los ensayos de Fase 3 de milvexian en prevención secundaria de ictus y síndrome coronario agudo como beneficios potenciales adicionales al precio actual de las acciones.
Aunque el crecimiento del EPS puede estar limitado hasta 2029 debido a la pérdida de exclusividad de Eliquis y Opdivo en 2028, se espera que Bristol-Myers enfrente menos presión por la pérdida de exclusividad en 2030 y más allá en comparación con sus competidores. El modelo de Leerink para Bristol-Myers se extiende hasta 2032, proyectando un CAGR de tres años para el EPS de 2029 a 2032 del 10%.
En otras noticias recientes, Bristol-Myers Squibb (BMS) ha reportado un crecimiento significativo en sus ganancias del tercer trimestre, con un aumento del 20% en los ingresos de su cartera de crecimiento. La empresa también revisó al alza su proyección de crecimiento de ingresos para todo el año 2024 a alrededor del 5% desde la estimación anterior de aproximadamente 4%, impulsado por el fuerte desempeño en terapia celular, Camzyos y su negocio heredado.
Además de estos aspectos financieros destacados, BMS ha avanzado en ensayos clínicos. La empresa reportó noticias prometedoras sobre milvexian, un nuevo anticoagulante Factor XIa, y la aprobación de la FDA para Cobenfy, un nuevo tratamiento para la esquizofrenia. Además, los ensayos de Fase 3 EMERGENT-4 y EMERGENT-5 de BMS han mostrado mejoras sostenidas en los síntomas de esquizofrenia durante un período de 52 semanas con el tratamiento COBENFY.
BMS también adquirió recientemente Karuna Therapeutics, con el objetivo de mejorar el crecimiento a largo plazo con ensayos en curso en esquizofrenia y Alzheimer. BMS planea iniciar tres estudios de Fase 3 en 2024 y presentar datos de Fase 1 para la terapia celular CD19 NEX-T.
Estos desarrollos recientes reflejan el compromiso de BMS con el crecimiento y la innovación.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente mejora de las acciones de Bristol-Myers Squibb se alinea con varios indicadores clave y perspectivas de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 121.330 millones de dólares, reflejando su importante presencia en la industria farmacéutica. A pesar de los recientes desafíos, los datos de InvestingPro muestran unos ingresos sólidos de 47.440 millones de dólares en los últimos doce meses, con un notable crecimiento de ingresos del 5,56% durante el mismo período.
Los consejos de InvestingPro destacan que Bristol-Myers Squibb ha mantenido pagos de dividendos durante 54 años consecutivos, demostrando estabilidad financiera. Esto se ve respaldado por el rendimiento actual de dividendos del 4,01%, que puede atraer a inversores centrados en ingresos. Las acciones de la empresa han mostrado un rendimiento robusto recientemente, con un retorno total del precio del 28,54% en los últimos tres meses y un 36,65% en seis meses, alineándose con la observación de Leerink de un rendimiento significativamente superior desde junio de 2024.
Mientras que el artículo se centra en las perspectivas de crecimiento futuro, es importante señalar que los consejos de InvestingPro indican que 11 analistas han revisado a la baja sus estimaciones de ganancias para el próximo período. Esto contrasta con la perspectiva optimista de Leerink, sugiriendo una diversidad de opiniones en el mercado. Los inversores que buscan un análisis más completo pueden acceder a 14 consejos adicionales en InvestingPro, proporcionando una perspectiva más amplia sobre la salud financiera y la posición de mercado de Bristol-Myers Squibb.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.