El lunes, Myriad Genetics (NASDAQ:MYGN) experimentó una rebaja en la calificación de sus acciones por parte de Leerink Partners, pasando de "Outperform" a "Market Perform". Este ajuste vino acompañado de una reducción significativa del precio objetivo, que ahora se sitúa en 21,00 dólares, frente a los 30,00 dólares anteriores. La acción, que actualmente cotiza a 15,13 dólares, ha caído más del 31% en los últimos seis meses, y según datos de InvestingPro, cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas de 14,34 dólares.
La decisión de rebajar la calificación de Myriad Genetics se basó en varios factores que, según Leerink Partners, podrían afectar a las perspectivas de crecimiento de la empresa. Aunque la compañía ha logrado un crecimiento de ingresos del 12,15% en los últimos doce meses, el análisis de InvestingPro indica que la empresa no es rentable actualmente, si bien los analistas prevén que vuelva a serlo en 2024.
La firma destacó el notable cambio de rumbo que Myriad Genetics ha logrado bajo el liderazgo del CEO Paul Diaz durante los últimos cuatro años, pero señaló un deterioro en el entorno del mercado, incluyendo desafíos relacionados con los reembolsos y el aumento de la competencia.
Se plantearon preocupaciones específicas sobre las próximas presiones competitivas en 2025 para el análisis de cáncer de próstata Prolaris de Myriad. Los retrasos en la obtención de cobertura para la prueba GeneSight por parte de UnitedHealth (UNH, Overweight, Mayo Clinic) también están generando dificultades.
Además, la posibilidad de recortes en Medicaid, el limitado potencial al alza derivado de la disrupción de Invitae (NYSE:NVTA, Sin calificación) en el mercado de pruebas de cáncer hereditario, y la naturaleza competitiva de los Perfiles Genómicos Integrales (CGP) son factores que contribuyen a la perspectiva de Leerink.
Asimismo, Leerink Partners ha ajustado su estimación de crecimiento para Myriad Genetics para el año 2025 al 2,5%, una disminución respecto a las estimaciones anteriores del 6% y, aún antes, del 12%. La firma citó estas expectativas de crecimiento revisadas como una razón clave para la reducción del precio objetivo a 21 dólares desde los 30 dólares anteriores.
El análisis de Leerink Partners sugiere que, con las condiciones actuales del mercado y los desafíos a los que se enfrenta Myriad Genetics, las oportunidades de crecimiento de la empresa son limitadas a corto y medio plazo. La calificación y el precio objetivo revisados por la firma reflejan una postura cautelosa sobre el rendimiento futuro de la acción.
En otras noticias recientes, Myriad Genetics ha reportado un crecimiento de ingresos del 11% interanual y un beneficio por acción ajustado positivo en su informe de resultados del tercer trimestre de 2024. La empresa ha ajustado su objetivo de ingresos para 2024 a aproximadamente 840 millones de dólares y ha aumentado su objetivo de beneficio por acción a 0,12-0,14 dólares. Sin embargo, un cambio reciente en la política de UnitedHealth Group podría cesar la cobertura de las pruebas GeneSight de Myriad Genetics a partir de 2025, lo que potencialmente podría llevar a un impacto en los ingresos anualizados de aproximadamente 40 millones de dólares.
En respuesta a esto, Scotiabank revisó el precio objetivo para Myriad Genetics. A pesar de los posibles desafíos, Myriad Genetics mantiene su enfoque en lograr una tasa de crecimiento anual compuesto de ingresos de aproximadamente el 12% hasta 2026. La empresa planea lanzar la prueba Precise MRD para cáncer de mama en la primera mitad de 2026 y ha realizado inversiones significativas en tecnologías de laboratorio, incluyendo integraciones de sistemas de registros médicos electrónicos.
En cuanto a desarrollos legales, Myriad Genetics ha llegado a un acuerdo en una serie de demandas derivadas de accionistas. Según los términos del acuerdo, la empresa implementará reformas específicas de gobierno corporativo y pagará hasta 950.000 dólares en honorarios y gastos de abogados, sin admitir ninguna responsabilidad o irregularidad.
Estos desarrollos recientes destacan el compromiso de la empresa con el crecimiento y la rentabilidad en medio de desafíos políticos y legales. El CEO Paul Diaz y el Vicepresidente Senior Matt Scalo están participando activamente con UnitedHealthcare y otras partes interesadas para navegar estos desafíos.
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