El miércoles, Hartalega Holdings Berhad (HART:MK) (OTC: HHBHF), un fabricante líder de guantes de nitrilo, recibió una mejora en la calificación de sus acciones por parte de CLSA, pasando de "Bajo rendimiento" a "Rendimiento superior". La firma también elevó su objetivo de precio para las acciones de la empresa a 4,20 MYR, desde los 2,30 MYR anteriores.
El ajuste de CLSA se produce tras una revisión de las ganancias fundamentales de Hartalega en el primer semestre de 2025, que se consideraron en línea con las expectativas. No obstante, la institución financiera ha incrementado sus estimaciones de beneficios por acción (EPS) para los años fiscales 2026-2027 entre un 32% y un 53%. Esta revisión se basa en supuestos de mayor precio de venta promedio (ASP) y capacidad para Hartalega.
Un factor crucial que influye en las perspectivas positivas es el impacto previsto de los aumentos de aranceles de EE. UU. sobre los guantes chinos. CLSA considera que estos aranceles podrían permitir a Hartalega aumentar sus ASP a partir de enero de 2025, especialmente para los pedidos de Estados Unidos, que representaron el 60% de sus ventas en el segundo trimestre de 2025.
El informe también subraya el potencial de mejora en los márgenes de beneficio debido a la estabilización de los costos de insumos y al aumento de las economías de escala. Estos factores contribuyen a la decisión del analista de elevar el precio objetivo y mejorar la calificación de las acciones.
La mejora y el nuevo precio objetivo reflejan una visión más optimista del desempeño financiero futuro de Hartalega, teniendo en cuenta las ventajas estratégicas que la empresa puede obtener frente a los cambios en el panorama del comercio internacional.
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