El lunes, Mizuho Securities ajustó su postura sobre Red Rock Resorts (NASDAQ:RRR), rebajando la calificación de las acciones de "Superar el mercado" a "Neutral" y reduciendo el precio objetivo a 44,00 dólares, desde los 57,00 dólares anteriores. La revisión refleja preocupaciones sobre posibles riesgos para las estimaciones financieras de la empresa para 2025 y un desarrollo y construcción de proyectos que podrían ser más lentos de lo previsto inicialmente.
El analista de Mizuho destacó que, si bien Red Rock Resorts se distingue por su gestión eficaz y activos de alta calidad en el codiciado mercado local de Las Vegas, las proyecciones actuales sugieren un equilibrio menos favorable entre riesgo y recompensa. Esta evaluación se debe a la posibilidad de un rendimiento inferior a las expectativas del mercado y la amenaza de una contracción del múltiplo bursátil de la empresa.
Red Rock Resorts es reconocida por su posición única en el sector del juego, con una cartera de terrenos urbanizables que podrían utilizarse para futuras expansiones de casinos. A pesar de estos puntos fuertes, Mizuho prevé que la progresión más lenta de lo esperado en la cartera de proyectos podría afectar negativamente a la valoración bursátil de la empresa.
El precio objetivo revisado de 44,00 dólares representa una disminución significativa respecto al objetivo anterior, subrayando las expectativas revisadas de la firma sobre el rendimiento financiero y la trayectoria de crecimiento de la empresa. La rebaja de Mizuho a "Neutral" indica un cambio hacia una perspectiva más cautelosa sobre las acciones, sugiriendo que Red Rock Resorts podría enfrentarse a desafíos para cumplir o superar las estimaciones actuales del mercado.
La rebaja y el ajuste del precio objetivo se producen en medio de una evaluación más amplia de las perspectivas de la empresa, teniendo en cuenta los posibles obstáculos que Red Rock Resorts podría encontrar en un futuro próximo. Esto incluye el impacto previsto en los beneficios de la empresa y las posibles implicaciones para el rendimiento de sus acciones en el mercado.
En otras noticias recientes, Red Rock Resorts ha informado de resultados récord para el tercer trimestre de 2024, con sus operaciones en Las Vegas desempeñando un papel significativo en este éxito. Los ingresos netos de estas operaciones aumentaron un 13,9% interanual hasta los 464,7 millones de dólares, mientras que el EBITDA ajustado creció un 5,8% hasta los 202,6 millones de dólares. Los ingresos netos consolidados de la empresa fueron de 468 millones de dólares, un 13,7% más, con un EBITDA ajustado de 182,7 millones de dólares, lo que supone un aumento del 4,3%.
A pesar de algunos desafíos, incluyendo ventas grupales más débiles y un impacto negativo en los ingresos del Super Bowl, Red Rock Resorts anunció un dividendo en efectivo de 0,25 dólares por acción ordinaria de Clase A, pagadero el 31 de diciembre de 2024. La empresa también reveló sus planes de gastos de capital para el próximo año, que incluyen importantes renovaciones y el desarrollo de nuevas propiedades en el Valle de Las Vegas. Estos gastos para 2024 se proyectan entre 185 y 195 millones de dólares, excluyendo el proyecto Durango.
El Durango Casino Resort está preparado para expandirse, con un aumento del 91% en las visitas y un incremento del 92% en las ganancias teóricas. De cara al futuro, Red Rock Resorts planea potencialmente duplicar el tamaño de su cartera con más de 450 acres destinados a futuros desarrollos en el Valle de Las Vegas. A pesar de los desafíos actuales, la empresa prevé un mejor rendimiento en 2025 y más allá.
Perspectivas de InvestingPro
Aunque Mizuho Securities ha ajustado su perspectiva sobre Red Rock Resorts, los datos de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la posición financiera de la empresa. A pesar de la rebaja, Red Rock Resorts mantiene impresionantes márgenes de beneficio bruto, con los últimos datos mostrando un margen de beneficio bruto del 62,13% para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024. Esto se alinea con uno de los consejos de InvestingPro que destaca los "impresionantes márgenes de beneficio bruto" de la empresa.
El crecimiento de los ingresos de la empresa sigue siendo sólido, con un aumento del 12,99% en los últimos doce meses y un crecimiento trimestral del 13,7% en el tercer trimestre de 2024. Este robusto desempeño podría proporcionar cierto contrapeso a las preocupaciones de Mizuho sobre las estimaciones financieras futuras.
Un consejo de InvestingPro señala que Red Rock Resorts "ha mantenido el pago de dividendos durante 9 años consecutivos", lo que podría resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos. El rendimiento actual del dividendo se sitúa en el 1,97%, aunque se ha producido una disminución del crecimiento del dividendo del 50% en los últimos doce meses.
Cabe destacar que InvestingPro dispone de 7 consejos adicionales para Red Rock Resorts, que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera y la posición en el mercado de la empresa. Los inversores que busquen un análisis más completo pueden encontrar valiosos estos consejos adicionales a la luz de la reciente rebaja.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.