Mizuho Securities ajustó el miércoles su perspectiva sobre Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN), reduciendo el objetivo de precio a 118 dólares desde los 125 dólares anteriores, mientras mantenía una calificación de Outperform para las acciones. Este ajuste se produce después de que Wynn Resorts anunciara ganancias del tercer trimestre por debajo de las expectativas, con un EBITDA consolidado de propiedad que alcanzó los 527,7 millones de dólares, por debajo de la proyección del analista de 564 millones de dólares y la expectativa del mercado de 549,1 millones de dólares.
La caída se atribuyó principalmente a un rendimiento más débil en Macao, donde el EBITDA se reportó en 262,9 millones de dólares, en comparación con la estimación de Mizuho de 300,1 millones de dólares y el pronóstico del mercado de 284,1 millones de dólares. Las cifras más bajas en Macao para agosto y septiembre llevaron a la firma a revisar sus estimaciones para el cuarto trimestre y 2025 para Wynn Resorts.
A pesar de los datos recientes que indican una disminución en la cuota de mercado de Wynn en Macao, la firma señaló que Wynn Resorts está persiguiendo activamente iniciativas para mejorar su posición en el mercado. Aunque hay indicios de que octubre puede haber mostrado cierta mejora, el analista expresó preocupación de que la variabilidad en los resultados mensuales podría presentar riesgos para las acciones a corto y medio plazo.
El analista se mantiene optimista sobre las perspectivas a largo plazo de Wynn Resorts. Se espera que los activos premium de la compañía se beneficien de la recuperación en Macao, como las posibles medidas de estímulo. Además, Wynn Resorts está bien posicionada en Las Vegas, con activos únicos y el potencial de expandir su espacio para convenciones. Asimismo, la firma destacó el potencial a largo plazo subestimado de la expansión de Wynn Resorts en los Emiratos Árabes Unidos.
En otras noticias recientes, Wynn Resorts ha sido objeto de análisis de firmas financieras tras su informe de ganancias del tercer trimestre de 2024. La empresa reportó un aumento moderado en ingresos y rentabilidad, con un incremento del 1% en ingresos normalizados en Las Vegas, un aumento del 5% en ingresos hoteleros en la misma ciudad, y un crecimiento del 4% en el manejo de tragamonedas. Además, el EBITDAR de Encore Boston aumentó un 4% interanual, alcanzando los 63 millones de dólares, mientras que las operaciones en Macao vieron un incremento del 3% en EBITDA, con un aumento del 6% en ingresos operativos.
Stifel, una firma de servicios financieros, elevó el objetivo de precio de las acciones de Wynn Resorts a 125 dólares desde 103 dólares, manteniendo una calificación de Compra. La firma cree que las acciones de la compañía están cotizando a un múltiplo significativamente descontado y espera que la valoración de los activos de Wynn en Macao aumente a medida que el mercado se recupere.
En contraste, Citi mantuvo una calificación de Compra pero ajustó el objetivo de precio a 116 dólares desde 121 dólares, citando un modesto déficit en los resultados del tercer trimestre de 2024. La dirección de la empresa expresó expectativas favorables para el próximo evento de Fórmula 1 en Las Vegas y reportó una saludable caída en las mesas de juego masivas y una tasa de ocupación hotelera del 99% en Macao en octubre de 2024.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro proporcionan contexto adicional al análisis de Mizuho Securities sobre Wynn Resorts. A pesar del objetivo de precio reducido, los datos financieros de Wynn muestran algunos indicadores positivos. El crecimiento de los ingresos de la compañía del 25,16% en los últimos doce meses y un impresionante margen de beneficio bruto del 69,09% demuestran un sólido rendimiento operativo, alineándose con el optimismo a largo plazo de Mizuho.
Sin embargo, los consejos de InvestingPro destacan algunos desafíos. Las acciones han sufrido una caída significativa en la última semana, con un rendimiento total del precio a 1 semana del -11,95%, y han tenido un mal desempeño en el último mes con un rendimiento del -17,76%. Esta volatilidad se corresponde con las preocupaciones de Mizuho sobre los riesgos a corto y medio plazo.
En el lado positivo, Wynn opera con un nivel moderado de deuda y tiene activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo, lo que podría proporcionar flexibilidad financiera mientras la compañía busca mejoras en la cuota de mercado en Macao y la expansión en los EAU.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales para Wynn Resorts, proporcionando información más profunda sobre la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
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