El miércoles, Mizuho Securities reafirmó su postura positiva sobre Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK), manteniendo una calificación de Outperform y un precio objetivo de 60,00$ para las acciones de la compañía.
Esta valoración favorable se produce tras el informe de Birkenstock sobre un crecimiento robusto y sostenido en el cuarto trimestre, con una aceleración tanto en los canales de venta directa al consumidor (DTC) como en los mayoristas en diversas regiones.
A pesar de que los márgenes brutos (MB) no alcanzaron las expectativas de Wall Street, lo que la dirección atribuyó a una reclasificación de gastos del año anterior, un aumento temporal de la capacidad y mayores costos mayoristas, el margen EBITDA ajustado de la empresa superó las previsiones. Birkenstock ha proporcionado una guía para que los ingresos de todo el año en moneda constante crezcan entre un 15% y un 17%, con márgenes brutos acercándose al objetivo a largo plazo de alrededor del 60%, lo que resultaría en un margen EBITDA ajustado entre el 30,8% y el 31,3%.
La empresa reiteró sus objetivos a medio y largo plazo, apuntando a un crecimiento de ventas de entre medio y alto porcentaje de dos dígitos y manteniendo márgenes brutos y EBITDA ajustado de aproximadamente 60% y más del 30%, respectivamente.
"Junto con la mejora del desapalancamiento del balance, seguimos destacando un crecimiento líder en la industria y vemos un amplio potencial de expansión con fuertes márgenes", añadieron los analistas de Mizuho.
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