El jueves, los analistas de Morgan Stanley emitieron una actualización sobre las acciones de iQIYI (NASDAQ:IQ), reduciendo el precio objetivo de 2,40 a 2,20 dólares, mientras mantenían una calificación de Equalweight para la acción. El ajuste se produce tras su proyección de una disminución de los ingresos y posibles desafíos en el crecimiento de suscripciones de la empresa. Según datos de InvestingPro, ocho analistas han revisado recientemente a la baja sus estimaciones de beneficios, con la acción cotizando actualmente a 1,87 dólares, cerca de su mínimo de 52 semanas de 1,82 dólares.
Los analistas prevén una disminución del 14% en los ingresos totales interanuales y una caída del 9% trimestral. Se espera que los ingresos por suscripciones caigan un 15% interanual y un 6% trimestral. También pronostican una caída significativa en el beneficio operativo no GAAP del 56% interanual, aunque con una mejora del 10% respecto al trimestre anterior.
Además, se espera que el beneficio neto no GAAP se torne negativo, influenciado por pérdidas de cambio de divisas. A pesar de estos desafíos, el análisis de InvestingPro muestra que la acción cotiza a un atractivo ratio precio-beneficio (P/E) de 10,92 veces con un sólido rendimiento de flujo de caja libre del 16%.
En su informe, los analistas de Morgan Stanley señalaron: "Esperamos que los ingresos totales disminuyan un 14% interanual o un 9% trimestral, con ingresos por suscripciones cayendo un 15% interanual (6% trimestral). La estimación del beneficio operativo no GAAP es de -56% interanual (+10% trimestral). El beneficio neto no GAAP podría volverse negativo debido a pérdidas por tipo de cambio. Mantenemos la calificación Equalweight".
Los analistas también revisaron a la baja sus estimaciones de ingresos para 2025-2026 en un 2-3%, citando el tiempo necesario para que iQIYI aumente las suscripciones. Además, las previsiones de beneficio operativo y neto no GAAP para el mismo período se han reducido en un 3-4% y un 6-8%, respectivamente. Los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a 13 perspectivas clave adicionales y a un informe de investigación Pro completo, que proporciona un análisis más profundo de la valoración y las perspectivas de crecimiento de iQIYI.
El nuevo precio objetivo de 2,20 dólares se basa en un múltiplo de 8 veces el beneficio por acción estimado para 2025 (P/E). Los analistas explicaron el fundamento del nuevo objetivo, afirmando: "Nuestro precio objetivo revisado de 2,20 dólares se deriva utilizando un múltiplo P/E de 8 veces para 2025". Esto sugiere una perspectiva cautelosa para el desempeño financiero de iQIYI en los próximos años.
En otras noticias recientes, iQIYI ha visto varios ajustes en su precio objetivo por parte de varias firmas de análisis. US Tiger Securities revisó el precio objetivo de las acciones de iQIYI a 2,50 dólares mientras mantenía una calificación de Mantener. La firma también recalibró sus proyecciones para los beneficios del cuarto trimestre de iQIYI, rebajando su previsión de ingresos por suscripciones pero aumentando la estimación de ingresos por publicidad.
Los analistas de Citi, liderados por Alicia Yap, revisaron el precio objetivo de las acciones de iQIYI a 2,80 dólares, manteniendo una calificación de Compra. Señalaron el sólido desempeño de la empresa en el cuarto trimestre de 2024 y mantuvieron su estimación de ingresos mientras aumentaban ligeramente el beneficio operativo ajustado.
CFRA redujo su precio objetivo para las acciones de iQIYI a 2,30 dólares, proyectando un crecimiento más lento y márgenes reducidos. A pesar de una disminución en los ingresos y beneficios, CFRA mantiene un pronóstico de una caída del 21% en las ganancias por ADS (American Depositary Share) de iQIYI para 2024 y espera un crecimiento del 6% en los ingresos para 2025.
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