El martes, Viking Holdings (NYSE:VIK) recibió una mejora en la calificación de sus acciones por parte de Morgan Stanley, pasando de Equalweight a Overweight. La firma también aumentó el precio objetivo para la operadora de cruceros a 49,00 dólares, desde el objetivo anterior de 37,00 dólares. El nuevo precio objetivo representa un potencial alcista de aproximadamente un 10% desde los niveles actuales.
La mejora se produce tras el reciente rendimiento de Viking Holdings en el mercado que, a pesar de un repunte, no ha seguido el ritmo de sus competidores del sector. Las acciones de la empresa han subido, pero aún así han quedado rezagadas respecto a competidores como Royal Caribbean, Norwegian Cruise Line Holdings y Carnival Corporation en los últimos tres meses, con ganancias de alrededor del 30% frente al 44%, 76% y 66% de estos, respectivamente, y el aumento del 13% del S&P.
El análisis de Morgan Stanley señala una valoración relativa más atractiva de Viking Holdings, destacando que la valoración de la empresa se ha alineado más con la de sus competidores, cotizando a aproximadamente 11 veces su valor empresarial estimado para 2026 en relación con el EBITDA y alrededor de 14 veces su ratio precio-beneficio.
Esto es a pesar de que Viking Holdings cuenta con un mayor retorno sobre el capital invertido, aproximadamente un 20% frente a la media de sus competidores de alrededor del 11%, así como la previsión de un crecimiento más rápido de unidades entre 2023 y 2026, del 30% frente al 12% estimado de sus competidores. Además, Viking Holdings opera una flota más joven, con una media de unos 6 años, en contraste con la media de aproximadamente 13 años de sus competidores.
La firma sugiere que tres factores principales probablemente contribuirán a una revalorización de Viking Holdings y generarán alfa: el fortalecimiento de la demanda, la mejora de los márgenes brutos y el inicio del retorno de capital a los accionistas.
El analista también destacó que las estimaciones de EBITDA de Morgan Stanley para Viking Holdings en 2025 y 2026 están un 8% y un 11% por encima del consenso, respectivamente, lo que podría indicar potenciales sorpresas positivas en los beneficios y actuar como catalizador para la revalorización de las acciones.
En otras noticias recientes, Viking Holdings Ltd ha informado de hitos significativos y movimientos estratégicos en la industria de viajes. Los recientes resultados financieros de la empresa revelaron ingresos brutos y netos de 718 millones de dólares y 495 millones de dólares, respectivamente, con pérdidas operativas registradas de 70 millones de dólares.
Viking también ha ampliado su flota con la introducción del Viking Sobek en el río Nilo, y el Viking Hathor, marcando su reentrada en el mercado chino con el viaje inaugural del Viking Yi Dun desde Shanghái a Hong Kong.
Además de estos desarrollos, Viking ha anunciado una oferta pública secundaria de 30 millones de acciones ordinarias en manos de accionistas existentes, liderada por BofA Securities y J.P. Morgan. La empresa también ha presentado una serie de seis nuevos itinerarios asiáticos para 2025, y planea añadir cuatro barcos más a su flota del Nilo para 2026, elevando el total a 10 embarcaciones.
Los analistas han mostrado confianza en las perspectivas de Viking. Wells Fargo mantuvo una calificación de Overweight y elevó su precio objetivo a 39,00 dólares, mientras que Barclays inició la cobertura con una calificación de Overweight. Otras firmas como BTIG, Stifel, JPMorgan, Redburn-Atlantic y UBS también iniciaron cobertura con calificaciones positivas. Estos son los desarrollos recientes para Viking Holdings Ltd.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente rendimiento de mercado de Viking Holdings y la mejora de Morgan Stanley se ven respaldados por datos en tiempo real de InvestingPro. Las acciones de la empresa han mostrado un impulso significativo, con un rendimiento del 16,64% en el último mes y un impresionante 70,27% en lo que va del año. Esto se alinea con la observación de Morgan Stanley sobre el repunte de Viking, aunque a un ritmo más lento que el de sus competidores.
Los consejos de InvestingPro destacan que Viking Holdings cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con su precio al 98,51% del máximo de 52 semanas. Esto corrobora el fuerte rendimiento de las acciones y el potencial alcista sugerido por el nuevo precio objetivo de Morgan Stanley. Además, la posición de la empresa como un jugador prominente en la industria de Hoteles, Restaurantes y Ocio respalda la perspectiva positiva del analista sobre sus perspectivas de crecimiento.
Aunque Viking Holdings actualmente no es rentable en los últimos doce meses, con un ratio P/E de -16,0, los consejos de InvestingPro indican que los analistas predicen que la empresa será rentable este año. Esta proyección se alinea con las optimistas estimaciones de EBITDA de Morgan Stanley para 2025 y 2026, que están por encima del consenso.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para Viking Holdings, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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