El lunes, Raymond James aumentó el objetivo de precio de las acciones de Costco Wholesale (NASDAQ:COST) a 1.070 dólares desde el objetivo anterior de 1.030 dólares. La firma mantuvo su calificación de Market Perform para la acción.
El ajuste se produce tras los resultados reportados por Costco para el primer trimestre del año fiscal 2025, que superaron las expectativas de consenso para el Beneficio Antes de Intereses e Impuestos (EBIT) y el Beneficio Por Acción (EPS). Con una capitalización de mercado de 440.700 millones de dólares y unos ingresos en los últimos doce meses de 258.800 millones de dólares, Costco continúa demostrando su liderazgo en el mercado. Las ventas comparables de la empresa fueron consistentes con las proyecciones tras su informe de ventas de noviembre.
El rendimiento reciente de Costco ha sido notable, con un aumento del valor de sus acciones de aproximadamente el 54% durante el último año, superando la ganancia del S&P 500 de alrededor del 29%. A pesar de las preocupaciones sobre la valoración de las acciones en comparación con los estándares históricos, el modelo de negocio fundamental de la empresa sigue demostrando un fuerte potencial de crecimiento a largo plazo y de adquisición de cuota de mercado.
Los resultados del primer trimestre han reforzado esta perspectiva, con un sólido tráfico tanto en los mercados estadounidenses como internacionales, un aumento en el número total de socios y en el número de socios por club promedio, así como tasas de renovación saludables.
Los planes de expansión estratégica de la empresa también son un factor clave en su evaluación positiva, con una estimación de 26 aperturas netas de nuevos clubes previstas para el año fiscal 2025. Esta expansión está respaldada por el sólido balance de Costco y su robusto flujo de caja libre, que proporcionan a la empresa una flexibilidad significativa para el crecimiento y el retorno de capital a los accionistas.
Los datos de InvestingPro revelan que la empresa mantiene una sólida salud financiera con una puntuación general de "BUENA" y ha pagado dividendos de forma constante durante 21 años consecutivos. Cabe destacar que durante el segundo trimestre del año fiscal 2024, Costco pagó un dividendo especial de 15 dólares por acción.
La combinación de productos de Costco, que se compone de aproximadamente un 54% de alimentos y productos de consumo, junto con una base de clientes altamente fiel, evidenciada por una tasa de renovación del 93% en Estados Unidos, posiciona al minorista para seguir capturando cuota de mercado. Se espera que su propuesta de valor, subrayada por un crecimiento constante del tráfico incluso en medio de incertidumbres económicas, respalde el crecimiento continuo de los beneficios en diversas condiciones económicas.
En otras noticias recientes, los resultados de ingresos y beneficios de Costco Wholesale han sido un punto focal para varias firmas financieras. El gigante minorista reportó ganancias que superaron las expectativas, atribuidas a márgenes brutos más sólidos y una ganancia favorable por tipo de cambio.
Los ingresos alcanzaron los 254.450 millones de dólares, mostrando un crecimiento del 5%. TD Cowen, Baird, BMO Capital Markets, Bernstein SocGen Group y Evercore ISI han reafirmado sus calificaciones positivas para Costco, aumentando sus objetivos de precio para las acciones de la empresa.
Estas mejoras reflejan el fuerte atractivo de Costco para los consumidores y su continuo crecimiento de ingresos. Los factores que contribuyen a este crecimiento incluyen un cambio en el consumo hacia comer en casa, sólidas ventas estacionales de productos no alimentarios y un impulso significativo en artículos discrecionales de alto precio a través de su plataforma de comercio electrónico. Las ventas comparables básicas de la empresa en Estados Unidos aumentaron un 7%, lo que incluyó un aumento del 5% en el tráfico de las tiendas y un aumento del 2% en el ticket promedio.
Los datos de InvestingPro revelan que 8 analistas han revisado al alza sus previsiones de beneficios para el próximo período, manteniendo la empresa una puntuación de salud financiera general "EXCELENTE". Este rendimiento subraya la capacidad de la empresa para atraer y retener clientes, así como su potencial de crecimiento continuo de ingresos. Estos son los desarrollos recientes para Costco Wholesale.
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