El martes, Mizuho Securities ajustó su perspectiva sobre las acciones de Medtronic , Inc. (NYSE:MDT), líder mundial en tecnología médica, aumentando el precio objetivo de las acciones de la compañía a 100 dólares desde 98 dólares, mientras mantenía una calificación de "Superar el mercado".
Según datos de InvestingPro, la acción cotiza actualmente cerca de su mínimo de 52 semanas de 75,96 dólares, con objetivos de analistas que oscilan entre 82 y 112 dólares. El análisis de Valor Justo de InvestingPro sugiere que la acción está actualmente infravalorada. La revisión refleja la visión positiva de la firma sobre los recientes avances de Medtronic, particularmente en el área de denervación renal (RDN) con el sistema Symplicity SPYRAL.
El analista de Mizuho destacó la importancia de que los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid (CMS) otorgaran el estatus de pago de transferencia transitoria (TPT) para el catéter de RDN Symplicity Spyral a partir del 1 de noviembre de 2024, que entrará en vigor el 1 de enero de 2025. Se espera que esta decisión de CMS proporcione a Medtronic cobertura para aproximadamente el 45% de la población de pacientes de Medicare de pago por servicio (FFS).
Se estima que la población objetivo de pacientes para el sistema RDN Symplicity SPYRAL es de alrededor de 2 millones en todo el mundo, que tienen una presión arterial superior a 150 mmHg a pesar de estar tomando tres o más medicamentos. Esto los caracteriza como en riesgo significativo y demuestra que los medicamentos por sí solos son insuficientes. El analista estima que aproximadamente 1 millón de estos pacientes están en Estados Unidos.
Con la cobertura TPT, alrededor de 225.000 pacientes de Medicare FFS podrían ser elegibles para el tratamiento RDN Symplicity SPYRAL a partir del 1 de enero de 2025. Dado el precio promedio de venta (ASP) de aproximadamente 16.000 dólares por tratamiento, según se cita en los documentos de CMS, el mercado total direccionable (TAM) en EE.UU. se calcula en alrededor de 3.500 millones de dólares inicialmente, con el potencial de expandirse a 15.000 millones de dólares con cobertura adicional.
El analista también señaló la inversión continua de Medtronic en su cartera de productos a través de gastos de ventas, generales y administrativos (SG&A), e investigación y desarrollo (I+D) en el año fiscal 2025 (FY25), esperando márgenes operativos ajustados (MO) aproximadamente planos en comparación con el FY24. Sin embargo, la firma anticipa que los lanzamientos exitosos de productos podrían proporcionar a Medtronic flexibilidad de apalancamiento y el potencial de superar las estimaciones actuales del mercado para el FY26.
En otras noticias recientes, Medtronic ha experimentado una serie de desarrollos. El desempeño financiero del segundo trimestre de la compañía superó las expectativas, con ingresos alcanzando los 8.400 millones de dólares y ganancias por acción de 1,26 dólares.
Tras estos resultados, Medtronic elevó su guía de ingresos y BPA para el año fiscal 2025 completo. Barclays mantuvo su calificación de "Sobreponderar" para Medtronic y aumentó su precio objetivo a 109 dólares, citando expectativas de crecimiento acelerado de ganancias en la segunda mitad del año fiscal 2025. Sin embargo, Baird redujo su precio objetivo de 96 a 93 dólares debido a preocupaciones de crecimiento, mientras mantenía una calificación "Neutral".
En cuanto al frente de los analistas, RBC Capital Markets mejoró la calificación de Medtronic de "Desempeño del Sector" a "Superar el mercado", mientras que Goldman Sachs mantuvo una calificación de "Vender". Mientras tanto, UBS elevó su precio objetivo para Medtronic a 93 dólares, citando el crecimiento constante de ingresos de la compañía en el rango medio de un solo dígito.
En términos de desarrollo de productos, Medtronic ha recibido la aprobación de la FDA para su innovador sistema Smart MDI, que incluye la aplicación InPen™ y el monitor continuo de glucosa Simplera™, diseñados para ayudar en el manejo de la diabetes. Estos son desarrollos recientes en el camino de Medtronic.
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