El viernes, BMO Capital mantuvo una calificación de Outperform para Planet Fitness (NYSE: NYSE:PLNT) y aumentó el objetivo de precio a 100 dólares desde 87 dólares. Este ajuste se produce tras los sólidos resultados del tercer trimestre de la empresa, que destacaron en medio de las preocupaciones generalizadas de los inversores antes de la publicación de los resultados. Estas inquietudes se centraban principalmente en el crecimiento de unidades de la compañía, el número de socios y las pruebas de precios de la tarjeta Black Card.
El analista de BMO Capital resaltó el notable desempeño de la cadena de gimnasios en el tercer trimestre, enfatizando que los resultados superaron las expectativas durante un período de incertidumbre. A pesar de las aprensiones sobre varios aspectos del modelo de negocio de Planet Fitness, la empresa logró ofrecer resultados impresionantes, que el analista cree que impulsarán el valor a largo plazo de la compañía.
Según el analista, se espera que la fortaleza del negocio subyacente de Planet Fitness continúe impulsando su valor. La confianza de la firma en las perspectivas de la empresa de fitness se refleja en la reiteración de la calificación Outperform, lo que sugiere que Planet Fitness está bien posicionada para el crecimiento futuro.
El nuevo objetivo de precio de 100 dólares se basa en aproximadamente 34 veces las ganancias proyectadas de la empresa para el año fiscal 2025. Este objetivo indica un nivel significativo de confianza en la capacidad de Planet Fitness para crecer y expandirse, lo que BMO Capital anticipa que la convertirá en una inversión atractiva como un "compounder convincente".
En otras noticias relacionadas, Planet Fitness ha reportado un tercer trimestre positivo, con un aumento del 4,3% en las ventas de clubes comparables y un incremento del 10% en el EBITDA ajustado. Los ingresos de la empresa crecieron un 5,3%, alcanzando los 292,2 millones de dólares, y terminó el trimestre con aproximadamente 19,6 millones de socios.
La empresa también aumentó el precio de la membresía clásica a 15 dólares para los nuevos socios y atrajo a casi 3 millones de estudiantes a través del programa High School Summer Pass. Planet Fitness se ha fijado el objetivo de alcanzar 5.000 clubes en Estados Unidos, con planes de expansión en mercados internacionales. Además, se espera que más de 1.700 clubes añadan más equipos de fuerza para finales de 2024.
De cara al futuro, la empresa prevé un crecimiento de los ingresos del 8% al 9% para 2024, con expectativas de crecimiento de ventas en clubes comparables ajustadas al 4%-5%. Sin embargo, se mantiene cautelosa en cuanto a aumentar los precios de las membresías para mantener relaciones a largo plazo con los socios.
Planet Fitness se muestra optimista respecto a la apertura de nuevos clubes, con un repunte esperado en el cuarto trimestre, facilitado por el cierre de más de 6.000 tiendas minoristas.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente rendimiento de Planet Fitness se alinea con la perspectiva optimista de BMO Capital, como lo reflejan los datos de InvestingPro. El impresionante margen de beneficio bruto de la empresa del 60,33% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 subraya su eficiencia operativa, respaldando la visión del analista de un negocio subyacente sólido. Esto se enfatiza aún más con un consejo de InvestingPro que destaca los "impresionantes márgenes de beneficio bruto" de la empresa.
El mercado parece compartir este sentimiento positivo, con Planet Fitness cotizando cerca de su máximo de 52 semanas, como indica otro consejo de InvestingPro. El sólido rendimiento de las acciones es evidente en su significativo retorno de precio del 52,26% en los últimos seis meses y un retorno del 53% en el último año, alineándose con el aumento del objetivo de precio de BMO Capital y la designación de "compounder convincente".
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que el ratio P/E de la acción de 50,99 sugiere una valoración elevada, que podría justificarse por las perspectivas de crecimiento de la empresa, pero también indica altas expectativas del mercado. Para un análisis más completo, InvestingPro ofrece 18 consejos adicionales para Planet Fitness, proporcionando información más profunda sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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