BMO Capital mantuvo el lunes una calificación de "Market Perform" y un precio objetivo de 105,00 dólares para las acciones de Okta, Inc (NASDAQ: OKTA), tras las conclusiones obtenidas en la conferencia Gartner Identity and Access Management celebrada en Texas. Según datos de InvestingPro, la empresa cotiza actualmente a 81,99 dólares, con objetivos de los analistas que oscilan entre 75 y 140 dólares. El análisis de la firma sugiere una perspectiva equilibrada para Okta, con una proporción equitativa de oportunidades y riesgos.
El analista de BMO Capital destacó que se espera que el gasto en gestión de identidad y acceso (IAM, por sus siglas en inglés) se mantenga relativamente constante durante el año calendario 2025. Los asistentes a la conferencia enfatizaron que la identidad sigue siendo un aspecto fundamental de las arquitecturas de seguridad.
Esto se alinea con la sólida posición de mercado de Okta, evidenciada por sus impresionantes márgenes de beneficio bruto del 76,12% y un crecimiento de ingresos interanual del 16,84%, según informa InvestingPro. El analista prevé que los principales proveedores de identidad consolidarán aún más el gasto relacionado con la gestión de identidad, aunque esta tendencia se encuentra todavía en sus primeras etapas en comparación con otros sectores de seguridad como la protección de endpoints y la seguridad en la nube.
Basándose en las discusiones de la conferencia, el analista considera que la guía de ingresos inicial de Okta para el año calendario 25/año fiscal 26, que indica un crecimiento interanual del 7%, es conservadora. Sin embargo, se espera que cualquier crecimiento potencial sea modesto en comparación con la tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) de aproximadamente el 10% proyectada por Gartner para el sector IAM entre 2023 y 2028.
El informe también señala que es probable que Okta se enfrente a desafíos continuos con las ventas adicionales y una disminución en el número de usuarios durante los próximos trimestres. No obstante, se espera que estos vientos en contra disminuyan en intensidad. A pesar de estos desafíos, BMO Capital ha optado por no modificar sus estimaciones, precio objetivo o calificación para Okta en este momento.
En otras noticias recientes, Okta, Inc. ha estado en el punto de mira después de que sus resultados del tercer trimestre mostraran un aumento del 14% en los ingresos y un crecimiento del 13% en las obligaciones de desempeño restantes calculadas (cRPO).
Las reacciones de los analistas han sido mixtas, con varias firmas de inversión ajustando sus objetivos de precio para la empresa. Piper Sandler y Citi mantuvieron sus calificaciones de Neutral, aunque con objetivos de precio aumentados a 90 y 95 dólares, respectivamente. Mientras tanto, KeyBanc mantuvo un Sector Weight en Okta, expresando una perspectiva positiva sobre el potencial papel de la empresa como consolidador de servicios de identidad.
Needham aumentó su objetivo de precio para Okta a 115 dólares, manteniendo una calificación de Compra, reflejando el mejor desempeño de la empresa. Scotiabank y Truist Securities también elevaron sus objetivos de precio a 96 y 92 dólares, respectivamente, manteniendo sus calificaciones de Sector Perform y Hold.
A pesar de estos ajustes positivos, la guía preliminar de crecimiento de ingresos de Okta para el año fiscal 2026 sugiere un crecimiento interanual conservador del 7%, que queda por debajo de las previsiones de Wall Street.
Estos desarrollos siguen a los resultados de Okta, más sólidos de lo esperado, incluyendo un aumento significativo interanual en las Obligaciones de Desempeño Restantes (RPO) y cRPO que superaron las estimaciones. Sin embargo, la previsión preliminar de la empresa para el año fiscal 2026 indica una incertidumbre continua con respecto al momento de una posible inflexión del crecimiento.
A pesar de algunos desafíos operativos, Okta sigue siendo un actor dominante en el mercado de gestión de identidad, beneficiándose de la creciente adopción de marcos de seguridad Zero Trust.
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