El viernes, Oppenheimer mantuvo su calificación de Outperform y un precio objetivo de 305,00 dólares para Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT) tras el anuncio del acuerdo de la empresa para adquirir Hydradyne, LLC. Se espera que la transacción, valorada en 272 millones de dólares, se cierre dentro del actual segundo trimestre fiscal de 2025.
Hydradyne, reconocida como uno de los mayores distribuidores estadounidenses especializados en sistemas de control de potencia fluida y movimiento, se prevé que aporte 260 millones de dólares en ventas y 30 millones de dólares en EBITDA. Applied Industrial Technologies ha estado considerando a Hydradyne como parte de su cartera durante un tiempo, aprovechando la sólida relación entre ambas empresas.
Aunque los detalles sobre la integración y las sinergias se revelarán después del cierre del acuerdo, las estimaciones preliminares apuntan a una mejora de aproximadamente 0,20 dólares o más en las ganancias por acción (EPS) de Applied Industrial Technologies en el primer año, excluyendo los posibles costes de integración en la etapa inicial de propiedad. Esto es después de considerar la amortización inicial, la depreciación y los ingresos por intereses no percibidos.
El margen EBITDA de entrada de Hydradyne, de alrededor del 11,5%, se alinea estrechamente con el margen EBITDA proyectado de Applied Industrial Technologies de 12,1-12,3% para el año fiscal 2025. También se espera que la adquisición mejore los márgenes brutos tanto de Applied Industrial Technologies como de su segmento de Soluciones de Ingeniería, uno de los segmentos con mayores márgenes brutos dentro de la empresa.
En otras noticias recientes, Applied Industrial Technologies ha anunciado su adquisición de Hydradyne, una destacada empresa de soluciones de potencia fluida. Esta movida estratégica se espera que fortalezca el segmento de Soluciones de Ingeniería de Applied y consolide su posición en la industria técnica. Se proyecta que la adquisición aporte aproximadamente 260 millones de dólares en ventas y 30 millones de dólares en EBITDA a los ingresos de Applied, excluyendo las sinergias anticipadas.
Además de la adquisición, los desarrollos recientes incluyen resultados mixtos en la llamada de ganancias del primer trimestre del año fiscal 2025 de Applied. A pesar de una disminución del 3% en las ventas diarias orgánicas en comparación con el año anterior, la empresa generó un flujo de caja libre récord, casi duplicando el del año anterior. La empresa también elevó su guía de EPS para el año fiscal 2025, indicando optimismo para las condiciones del mercado en la segunda mitad del año fiscal.
A pesar de algunos desafíos, incluyendo una disminución del 1,4% en las ventas orgánicas en el segmento de Centro de Servicios y una caída del 6% en las ventas orgánicas en el segmento de Soluciones de Ingeniería, Applied Industrial Technologies continúa enfocándose en inversiones estratégicas y adquisiciones para impulsar el crecimiento futuro. La empresa mantiene su guía de ventas entre una disminución del 2,5% y un aumento del 2,5%. Estos son los últimos desarrollos para la empresa, que sigue comprometida con la mejora del valor para los accionistas a medida que avanza el año fiscal 2025.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente adquisición de Hydradyne por parte de Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT) se alinea bien con el sólido desempeño financiero y la posición de mercado de la empresa. Según datos de InvestingPro, AIT cuenta con una capitalización de mercado de 10.610 millones de dólares y ha demostrado unos impresionantes ingresos de 4.480 millones de dólares en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2025. El margen de beneficio operativo de la empresa se sitúa en un saludable 10,89%, lo que indica una operación eficiente.
Los consejos de InvestingPro destacan la solidez financiera de AIT y sus políticas favorables para los accionistas. La empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos y ha aumentado su dividendo durante 15 años consecutivos, demostrando su compromiso de devolver valor a los accionistas. Además, los flujos de caja de AIT cubren suficientemente los pagos de intereses, lo que sugiere una base financiera sólida para respaldar la adquisición de Hydradyne.
El desempeño reciente de las acciones ha sido particularmente fuerte, con un rendimiento total del precio del 67,51% en el último año y un rendimiento del 57,02% en lo que va del año. Este impulso positivo se ve acentuado por el hecho de que la acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con su precio actual al 99,72% del máximo de 52 semanas.
Los inversores que consideren AIT deben tener en cuenta que InvestingPro ofrece 17 consejos adicionales para un análisis más completo de las perspectivas de la empresa. Estas ideas podrían proporcionar un contexto valioso para evaluar el impacto potencial de la adquisición de Hydradyne en el rendimiento futuro de AIT.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.