El miércoles, Citi rebajó la calificación de las acciones de Illumina (NASDAQ:ILMN) de Compra a Neutral, reduciendo también el precio objetivo de 190 a 165 dólares. Según datos de InvestingPro, los objetivos de los analistas para Illumina oscilan actualmente entre 120 y 252 dólares, con 13 analistas que han revisado recientemente a la baja sus expectativas de beneficios. La acción, que ha experimentado un aumento del 35,7% en los últimos seis meses, cotiza actualmente a 147,53 dólares.
El ajuste se produce después de que el análisis de la firma indicara que, si bien Illumina ha comenzado a identificar y ejecutar iniciativas de costes, estos esfuerzos ya se reflejan adecuadamente en la valoración de la acción, que cotiza a aproximadamente 19 veces el valor empresarial sobre el EBITDA a dos años vista (FY2 EV/EBITDA).
El analista señaló que la próxima fase de crecimiento de Illumina depende de su rendimiento en la línea superior, que actualmente enfrenta incertidumbre.
Factores como el cambio en los precios y la combinación de consumibles, junto con un mercado de instrumentos moderado, contribuyen a esta perspectiva. Los datos de InvestingPro revelan que, si bien la empresa mantiene un saludable margen de beneficio bruto del 67,6%, los ingresos disminuyeron un 1,7% en los últimos doce meses, y las previsiones sugieren una disminución del 4% para el ejercicio 2024.
Aunque confía en la capacidad de la empresa para cumplir sus objetivos de margen a corto y largo plazo, la valoración actual en comparación con sus competidores -algunos de los cuales están experimentando un crecimiento más rápido de la línea superior- justifica que las acciones de Illumina coticen en línea con su grupo de pares hasta que pueda demostrar un crecimiento superior al promedio en la línea superior.
El informe también destacó los posibles obstáculos para Illumina, incluyendo la competencia en el mercado chino de rendimiento medio y un entorno macroeconómico más débil. Además, se mencionó como consideración una postura cautelosa sobre el crecimiento de los instrumentos para el próximo año, como lo indica la reticencia de la dirección a proyectar crecimiento en esta área.
A pesar de estas preocupaciones, la perspectiva del analista sigue siendo más constructiva que negativa. El informe reconoce los importantes esfuerzos de la dirección de Illumina para reconstruir la confianza con los clientes e inversores en medio de condiciones macroeconómicas desafiantes y el impacto de GRAIL en los márgenes y el poder de generación de beneficios. El análisis de InvestingPro indica que la empresa opera con niveles de deuda moderados y mantiene una fuerte liquidez, con un ratio de liquidez corriente de 2,43.
Para obtener información más detallada sobre la salud financiera de Illumina y métricas de valoración detalladas, los inversores pueden acceder al exhaustivo Informe de Investigación Pro, disponible exclusivamente para los suscriptores de InvestingPro. La valoración revisada refleja estos factores, con la acción cotizando a alrededor de 19 veces el EV/EBITDA del ejercicio 2025 y 17 veces el del ejercicio 2026.
En otras noticias recientes, Illumina Inc (NASDAQ:ILMN). ha anunciado avances significativos en sus operaciones y rendimiento financiero. Los ingresos y beneficios del tercer trimestre de la empresa cumplieron con las estimaciones de consenso, con un notable repunte tanto en los márgenes como en los beneficios por acción (BPA). A pesar de un entorno macroeconómico desafiante, Illumina se mostró optimista respecto a un retorno al crecimiento en 2025.
Las firmas de analistas han respondido a estos desarrollos con diversas calificaciones y ajustes de precios objetivo. Stephens mantuvo una calificación de Sobreponderación, mientras que Morgan Stanley reanudó la cobertura con una calificación de Igualar el mercado. Baird mantuvo una calificación Neutral pero aumentó el precio objetivo, mientras que TD Cowen mantuvo una calificación de Compra.
Además, Illumina está a punto de introducir la última versión de su ensayo de investigación del cáncer, TruSight Oncology 500 v2 (TSO 500 v2), diseñado para la elaboración de perfiles genómicos integrales de tumores. El nuevo ensayo promete beneficios ambientales con un embalaje reducido y menos tubos, junto con una mayor facilidad de uso. Los datos preliminares sobre el rendimiento analítico y la compatibilidad de automatización del TSO 500 v2 se presentarán en pósteres en la reunión anual de la Asociación de Patología Molecular (AMP).
Asimismo, la transición de Illumina del NovaSeq 6000 al modelo más nuevo NovaSeq X ha sido recibida positivamente, contribuyendo a un aumento en los ingresos por consumibles de alto rendimiento.
La empresa también anunció la adquisición de Fluent BioSciences y una recompra de acciones, lo que indica una sólida posición financiera. A pesar de una disminución del 2% en los ingresos del tercer trimestre en comparación con el año anterior, Illumina elevó sus previsiones tanto para el margen operativo como para los beneficios por acción.
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