El miércoles, Citi actualizó su posición sobre las acciones de Workday (NASDAQ:WDAY), aumentando el precio objetivo a 287$ desde 270$, mientras mantenía una calificación Neutral. El ajuste sigue al informe del tercer trimestre fiscal de Workday, que presentó un modesto aumento en los ingresos por suscripción y una revisión a la baja de las previsiones para el cuarto trimestre. Además, el pronóstico inicial para el año fiscal 2026 se situó en el extremo inferior de las expectativas, señalando un crecimiento del 14% interanual.
Los resultados del tercer trimestre de Workday no alcanzaron el aumento promedio de ingresos por suscripción del cuarto trimestre de la firma, situándose en un incremento del 0,1% frente al promedio del 0,3%. Las previsiones para el cuarto trimestre se redujeron, en parte debido al calendario de algunos acuerdos más grandes, estimados entre 8 y 10 millones de dólares, que dependen de mayores inversiones en infraestructura.
A pesar de la preocupación inicial que podría generar esta revisión a la baja, Citi señaló que el cambio en el reconocimiento de ingresos hacia la segunda mitad del año fiscal 2026 y la creciente contribución de la inteligencia artificial, con una tasa de adhesión del 30%, podrían indicar un trimestre más sólido de lo que sugieren las cifras principales.
El informe destacó los movimientos estratégicos de la empresa, incluyendo inversiones en Data as a Service (DaaS) y programas de bienestar, que se espera impulsen las reservas futuras. Estas iniciativas también demuestran la expansión de Workday en canales de mercado impulsados por socios.
Sin embargo, el analista de Citi expresó cautela, manteniendo una calificación Neutral sobre las acciones. La firma espera una mayor confianza en una trayectoria de estimaciones más estable y evidencia de que los riesgos potenciales para el modelo de negocio se han mitigado antes de cambiar su postura de calificación.
En otras noticias recientes, Workday Inc. vio un aumento del 16% en sus ingresos por suscripción del tercer trimestre, alcanzando los 1.559 millones de dólares. Sin embargo, la empresa ajustó su previsión de crecimiento de suscripción para el año fiscal 2026 a un 14% ligeramente inferior. Las firmas de analistas han dado reacciones mixtas a estos desarrollos. Guggenheim mantuvo una calificación de Venta para Workday, expresando cautela sobre el crecimiento de las suscripciones y la valoración.
BMO Capital y RBC Capital mantuvieron su calificación de Superar el mercado para Workday, manteniendo un precio objetivo estable de 300,00$. Morgan Stanley también mantuvo su calificación de Sobreponderación, elevando el precio objetivo de las acciones a 330$ desde 315$.
Por otro lado, Deutsche Bank mantuvo su calificación de Mantener y redujo el precio objetivo de las acciones de 275,00$ a 265,00$. Piper Sandler cambió de una calificación de Sobreponderación a una postura Neutral, reduciendo su precio objetivo a 270$.
Workday también anunció cambios en el liderazgo con Doug Robinson que se jubilará al final del año fiscal, y Rob Enslin uniéndose como Presidente y Director Comercial. Estos son algunos de los desarrollos recientes en Workday, y los inversores están siguiendo de cerca la situación.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Citi sobre Workday (NASDAQ:WDAY), datos recientes de InvestingPro proporcionan contexto adicional para los inversores. En los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025, Workday reportó un impresionante crecimiento de ingresos del 17,07%, alcanzando los 7.860 millones de dólares. Esto se alinea con las observaciones de Citi sobre el rendimiento de los ingresos por suscripción de la empresa y las proyecciones de crecimiento futuro.
Los consejos de InvestingPro destacan la sólida posición financiera de Workday, señalando que la empresa "mantiene más efectivo que deuda en su balance" y que sus "activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo". Estos factores podrían proporcionar a Workday la flexibilidad financiera necesaria para continuar las inversiones en áreas como Data as a Service y programas de bienestar, como se mencionó en el informe de Citi.
Además, el margen de beneficio bruto de Workday se sitúa en un robusto 75,77%, que InvestingPro caracteriza como "márgenes de beneficio bruto impresionantes". Esta alta rentabilidad podría respaldar la capacidad de la empresa para invertir en infraestructura e iniciativas de IA, potencialmente abordando las preocupaciones planteadas sobre el calendario de acuerdos más grandes.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Workday, proporcionando una visión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.