Piper Sandler organizó el viernes una gira de software de infraestructura en el Área de la Bahía, visitando 13 empresas tecnológicas. Los analistas de la firma informaron de un sentimiento generalmente positivo respecto a la posible estabilización de los vientos en contra macroeconómicos, un potencial aumento de los presupuestos de TI y las oportunidades en inteligencia artificial (IA).
La gira incluyó una variedad de empresas como Arista (NYSE:ANET), Atlassian (NASDAQ:TEAM), Cloudflare (NYSE:NET) y ServiceNow (NYSE:NOW), entre otras. Cabe destacar que los datos de InvestingPro muestran que Atlassian ha demostrado un impulso impresionante con un rendimiento del 78,94% en los últimos seis meses, aunque los indicadores técnicos actuales sugieren que las acciones podrían estar sobrecompradas.
Las reacciones posteriores a las reuniones indicaron un mayor interés de los inversores en Cloudflare, ServiceNow, Pure Storage (NYSE:PSTG) y Atlassian. Con una capitalización de mercado de 72.710 millones de dólares y un impresionante margen de beneficio bruto del 81,55%, Atlassian sigue demostrando una fuerte eficiencia operativa.
Durante la gira se abordaron varios temas, incluyendo el fin del debate entre InfiniBand y Ethernet, con Arista considerando el asunto resuelto debido al creciente tamaño de los clústeres de GPU. Samsara (NYSE:IOT) mantuvo un tono optimista sobre la durabilidad de los presupuestos operativos, centrándose en el etiquetado de activos y las oportunidades de espacio en blanco.
La primera reunión pública de Cloudflare con un nuevo ejecutivo mostró entusiasmo por las perspectivas de red de la empresa. La conversación también destacó las oportunidades de actualización de hardware, los grupos de contratos y la inferencia de IA. Five9 (NASDAQ:FIVN) generó debates sobre su posicionamiento competitivo en IA, con discusiones sobre su asociación con Salesforce, la monetización de datos y la presencia de activistas.
Nutanix (NASDAQ:NTNX) vio un crecimiento constante de renovaciones en línea con las expectativas para el año fiscal 2024, a pesar de los cambios en VMware. Se señaló que la victoria de Pure Storage en el hiperescalador podría suponer un crecimiento significativo de exabytes por año, asumiendo una sustitución completa de HDD, aunque los precios siguen siendo un punto de debate. Rubrik (NYSE:RBRK) sigue viendo una demanda impulsada por el ransomware, la ley DORA y la resiliencia, con menos de la mitad de las cuentas Fortune 500 penetradas.
Más allá de la gira, Piper Sandler se puso al día con otras empresas como Cisco, Cohesity, Fastly, Twilio y Veeam, recopilando información sobre sus estrategias actuales y posiciones en el mercado. Por ejemplo, DocuSign (NASDAQ:DOCU) experimentó una aceleración en su tercer trimestre, impulsada por mejoras en la retención de ingresos netos y un enfoque en las renovaciones.
Elastic (NYSE:ESTC) está aprovechando la búsqueda potenciada por IA para impulsar el consumo, mientras que ServiceNow se mantiene cautelosamente optimista sobre su estrategia de precios de cara a 2025.
SentinelOne (NYSE:S) sigue ganando impulso frente a sus competidores, con una asociación con Lenovo que podría conducir a un aumento de los ingresos en la segunda mitad de 2026. Atlassian se está centrando en la eficiencia de I+D y la expansión empresarial para cumplir sus objetivos financieros. Zscaler (NASDAQ:ZS) ve una importante oportunidad en la protección de datos, con un cambio hacia la venta basada en cuentas que se espera impulse el momentum de esta oferta.
En otras noticias recientes, Atlassian Corporation ha estado haciendo avances significativos en sus operaciones comerciales. La empresa informó de un fuerte comienzo del año fiscal 2025, con un aumento del 31% en los ingresos en la nube, superando el 27% esperado.
Este crecimiento se debió principalmente a la exitosa integración de capacidades de IA en toda su plataforma en la nube y a una sólida ejecución de ventas. Atlassian también lanzó Rovo, un producto impulsado por IA, e introdujo nuevas ofertas destinadas a mejorar las capacidades empresariales.
Macquarie inició recientemente la cobertura de Atlassian con una calificación Neutral, citando un equilibrio de riesgos al alza y a la baja que influyen en las perspectivas de la empresa. La firma destacó la orientación conservadora de Atlassian como una posible fuente de ingresos a corto plazo y un alza en las ganancias por acción (EPS).
Sin embargo, Macquarie también señaló preocupaciones con respecto al modelo basado en asientos de Atlassian, observando la tendencia de cinco años de disminución del empleo de desarrolladores de software, lo que podría afectar las ventas de la empresa y la trayectoria de crecimiento general.
Estos son desarrollos recientes, y los inversores deben estar atentos al desempeño de la empresa y al entorno macroeconómico. También vale la pena señalar que el modelo de negocio de Atlassian depende de la venta de licencias de software por usuario, lo que hace que el número de desarrolladores de software en la industria sea un factor clave para sus ingresos.
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