El martes, RBC Capital Markets ajustó su perspectiva sobre Evolent Health (NYSE:EVH) reduciendo el precio objetivo a 17$ desde los 20$ anteriores, mientras mantiene una calificación de Outperform para la acción. La revisión se produce después de que Evolent Health proporcionara una actualización sobre sus iniciativas de renegociación de contratos, informando del éxito en lograr más de 100 millones de dólares de EBITDA incremental interanual, con efecto a partir del 1 de enero.
La empresa ha logrado retener a todos sus clientes mediante una combinación de conversiones de contratos y aumentos de precios. Según los datos de InvestingPro, la acción parece infravalorada a su precio actual de 11,61$, con los analistas manteniendo un precio objetivo promedio que sugiere un potencial de alza del 65%.
A pesar del resultado positivo de la renegociación de contratos, la dirección de Evolent Health prevé que parte de las ganancias se vean contrarrestadas por una tendencia en oncología más alta de lo esperado, lo que resta aproximadamente 25 millones de dólares a sus proyecciones. Esta tendencia aparentemente se aceleró en noviembre.
Además, se espera que las disminuciones de afiliados impacten negativamente las finanzas de la empresa en unos 20 millones de dólares, tras la terminación de planes Medicare Advantage por parte de varios clientes.
Este desarrollo no se había considerado previamente en las estimaciones de RBC Capital. Aunque estos desafíos son significativos, los datos de InvestingPro muestran que la empresa mantiene un fuerte crecimiento de ingresos del 37,65% en los últimos doce meses, y los analistas predicen rentabilidad este año.
Como resultado de estos desafíos imprevistos, la firma ha revisado a la baja su estimación de EBITDA para Evolent Health para el año 2025, de 206 millones de dólares a 175 millones. La nueva proyección tiene en cuenta el número de afiliados previsto más bajo y el aumento de la tendencia de costos. El precio objetivo ajustado de 17$ refleja estas expectativas revisadas.
Los esfuerzos de Evolent Health en la renegociación de contratos, marcados por la retención de todos los clientes y el logro de un EBITDA incremental significativo, subrayan el progreso operativo de la empresa. Sin embargo, el impacto de los mayores costos en oncología y la disminución de afiliados ha requerido una recalibración de las previsiones financieras para la empresa de salud. La calificación Outperform mantenida por RBC Capital indica una perspectiva positiva continua sobre las acciones de Evolent Health a pesar de los ajustes.
En otras noticias recientes, Evolent Health (EVH) ha sido objeto de varios desarrollos clave. El análisis de KeyBanc sugiere que el EBITDA de EVH para 2025 podría superar los 200 millones de dólares, significativamente más alto que las expectativas previas de los inversores. Esto ocurre después de que EVH asegurara entre 100 y 105 millones de dólares en actualizaciones de contratos con pagadores, superando las proyecciones anteriores. Sin embargo, posibles obstáculos como mayores costos en oncología y salidas de planes de pagadores podrían impactar el EBITDA de 2025.
Los analistas de Needham han iniciado la cobertura de EVH, asignando una calificación de Compra y sugiriendo que la acción está infravalorada. Anticipan actualizaciones positivas sobre las negociaciones con pagadores y las tasas de utilización en la próxima Conferencia JPM. KeyBanc también expresó positividad para el sector de Servicios de Salud en 2025, mencionando a EVH como un potencial ganador.
EVH también ha asegurado 250 millones de dólares en nueva financiación, una movida que fortalece su estructura de capital y apoya iniciativas de crecimiento. Por otro lado, Oppenheimer ha reducido su precio objetivo para EVH de 34$ a 28$, manteniendo una calificación de Outperform. Han revisado las estimaciones de ganancias por acción para los años fiscales 2025 y 2026 a 0,97$ y 1,37$, respectivamente, tras recientes discusiones con la dirección de EVH.
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