El jueves, RBC Capital mantuvo su calificación de Outperform para Match Group (NASDAQ:MTCH), con un precio objetivo de 35,00$.
La firma reconoció una perspectiva mixta a negativa tras el día del inversor de Match Group. Los objetivos financieros de la empresa indican un potencial repunte del crecimiento a largo plazo junto con una expansión de los márgenes. Además, Match Group anunció el inicio de un dividendo y un aumento en su programa de recompra de acciones. Se espera que la aplicación de citas Hinge, parte del portafolio de Match Group, experimente un crecimiento significativo y una mejora en los márgenes.
A pesar de las perspectivas positivas para Hinge, RBC Capital señaló algunas preocupaciones. Match Group ha reducido modestamente sus previsiones para el cuarto trimestre, atribuyendo el ajuste a factores de tipo de cambio. Además, se prevé que la aplicación insignia de la empresa, Tinder, experimente una disminución interanual en 2025. Match Group también planea reducir la granularidad de sus revelaciones por segmentos en futuras orientaciones, lo que podría afectar la transparencia.
Por otra parte, RBC destacó que Match Group no ha abordado adecuadamente los problemas de saturación del mercado ni las estrategias para mejorar la penetración de usuarios de pago en Tinder. Los comentarios del analista indican que, si bien el día del inversor de Match Group presentó algunos desarrollos prometedores, también hay varias áreas donde la estrategia de la empresa sigue siendo poco clara.
Como resultado de estos factores, RBC Capital ha ajustado sus estimaciones para el cuarto trimestre de 2024 y el año 2025.
"Somos menos optimistas respecto a una recuperación significativa de Tinder, pero mantenemos nuestra calificación de Outperform dado que Hinge representa más de la mitad del valor empresarial de MTCH, lo que creemos que subestima el resto del negocio y su fuerte generación de efectivo y retorno de capital en el futuro", añadieron los analistas.
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