El viernes, Truist Securities mantuvo la calificación de Mantener para las acciones de Regions Financial (NYSE:RF) con un precio objetivo estable de 25,00 dólares. Según datos de InvestingPro, la acción cotiza actualmente a 24,52 dólares, con objetivos de los analistas que oscilan entre 22 y 32 dólares, reflejando un sentimiento mixto del mercado.
Las acciones de la compañía han mostrado un fuerte impulso, entregando un notable rendimiento del 43% en el último año. Las proyecciones de la firma financiera para 2025 indican un aumento del Ingreso Neto por Intereses (NII) del 2-5%, que podría alcanzar los 5.000 millones de dólares, superando las estimaciones del consenso. Sin embargo, esta proyección abarca un amplio rango, con más detalles sobre los factores que podrían influir en los resultados del extremo superior o inferior.
Se espera que el crecimiento de los préstamos de Regions Financial sea de alrededor del 1%, y se proyecta que los niveles de depósitos se mantengan sin cambios, ambos ligeramente por debajo del consenso. Se prevé que los ingresos por comisiones aumenten entre un 2% y un 4%, lo que está modestamente por debajo de la predicción de consenso de un aumento del 5%.
En el lado positivo, se proyecta que el crecimiento de los gastos de la compañía sea del 1-3%, más favorable que el 3% esperado por el consenso. Se prevé que los cargos por incobrables estén entre 40-50 puntos básicos, siendo más probable el extremo superior, lo que se alinea estrechamente con el consenso de 48 puntos básicos. Se estima que la tasa impositiva será del 20-21%, lo cual es consistente con las opiniones del consenso.
A corto plazo, Regions Financial se está enfocando en fortalecer su ratio Common Equity Tier 1 (CET1), incluyendo el impacto de los Otros Ingresos Integrales Acumulados (AOCI), para alcanzar su rango operativo de 9,25-9,75%, frente al 8,8% del cuarto trimestre. Cabe destacar que el análisis de InvestingPro muestra que la empresa mantiene una puntuación de salud financiera general "BUENA" de 2,65, con marcas particularmente fuertes en métricas de beneficio y momentum de precio.
El banco también ha demostrado una notable consistencia en dividendos, habiéndolos mantenido durante 21 años consecutivos con un rendimiento actual del 4,08%. En consecuencia, las recompras de acciones podrían ser menos prioritarias por el momento. Esto se insinuó durante la conferencia de Goldman Sachs en diciembre, aunque los analistas aún esperaban una recompra del 1% de las acciones en circulación en la primera mitad de 2025.
Para las tendencias del primer trimestre, se espera que el NII disminuya ligeramente debido al "temido recuento de días". Se prevé que los ingresos de los mercados de capitales sean de 80-90 millones de dólares por trimestre en el corto plazo, lo cual está dentro del rango esperado.
El crecimiento de los depósitos comerciales observado en el cuarto trimestre se atribuye en gran medida a factores estacionales y se prevé que se revierta en el primer trimestre, con un modesto crecimiento de los depósitos previsto para el segundo trimestre y en adelante. Aunque no se proporcionó una guía específica para los gastos del primer trimestre, se reconoce un aumento estacional de 30 millones de dólares.
Regions Financial reportó ganancias por acción (EPS) del cuarto trimestre de 0,56 dólares, alineándose con las cifras de consenso. Cotizando a un ratio P/E de 14,05, las métricas de valoración de la acción merecen atención. Para obtener información más profunda sobre la valoración y las perspectivas de crecimiento de Regions Financial, los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a un análisis exhaustivo, incluyendo ProTips adicionales y métricas financieras detalladas en el Informe de Investigación Pro, parte de la cobertura de la plataforma de más de 1.400 acciones estadounidenses.
Se observó un EPS ajustado de 0,59 dólares después de excluir el cargo por reposicionamiento de valores. El NII para el cuarto trimestre fue un 1% superior al consenso y experimentó un aumento del 4% trimestre a trimestre, con un margen de interés neto (NIM) del 3,55%, ligeramente superior al 3,53% proyectado por el mercado. Esta mejora se atribuyó a una beta de depósitos inesperadamente alta del 34% y a la repreciación de activos fijos. Aunque se informó que las comisiones fueron bajas, los gastos resultaron ligeramente por debajo de las expectativas.
Los cargos por incobrables reales para el cuarto trimestre se reportaron en 49 puntos básicos, algo mejor que los 53 puntos básicos anticipados por el consenso. Los préstamos no productivos (NPLs) vieron un aumento del 11% trimestre a trimestre, impulsado por los sectores de bienes raíces comerciales de oficinas, viviendas para personas mayores y transporte por camiones.
Sin embargo, los activos criticados se mantuvieron estables, y la guía de cargos por incobrables para 2025 sugiere una tendencia plana o a la baja, indicando una posible mejora en la calidad de los activos. El trimestre también incluyó una pérdida de 30 millones de dólares por el reposicionamiento de 700 millones de dólares en valores, una actividad recurrente para Regions Financial.
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