El viernes, Mizuho Securities ajustó su perspectiva sobre las acciones de Orion Engineered Carbons S.A. (NYSE: OEC), reduciendo el precio objetivo de las acciones de la compañía a 17,00 dólares desde los 18,00 dólares anteriores. La firma ha optado por mantener una calificación Neutral sobre el valor.
Según datos de InvestingPro, la acción cotiza actualmente cerca de su mínimo de 52 semanas de 14,07 dólares, habiendo caído casi un 38% en los últimos seis meses. Los objetivos de los analistas ahora oscilan entre 17 y 24 dólares, lo que sugiere un potencial alcista a pesar de los desafíos recientes.
La decisión de reducir el precio objetivo se produce después de que Orion Engineered Carbons revelara que espera que su EBITDA ajustado (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) para el trimestre de diciembre de 2024 caiga por debajo del límite inferior de su guía anterior, que era de alrededor de 65 millones de dólares, en comparación con la estimación media previa de 70 millones de dólares.
Los analistas de Mizuho han revisado en consecuencia su pronóstico de EBITDA para el trimestre de diciembre de Orion a 61 millones de dólares, frente a los 70 millones anteriores. Esta reducción incluye un impacto aproximado de 5 millones de dólares por los vientos en contra del tipo de cambio debido al fortalecimiento del dólar estadounidense y los gastos puntuales de reducción de costes. Como contexto, InvestingPro muestra que el EBITDA de la compañía en los últimos doce meses se sitúa en 230,7 millones de dólares, mientras que dos analistas han revisado recientemente a la baja sus estimaciones de ganancias.
Los analistas citaron varios factores para las expectativas más bajas, incluyendo volúmenes de Rubber más débiles de lo anticipado, una mezcla de Specialty menos favorable, y los mencionados costes de tipo de cambio y gastos puntuales. A pesar de la reducción del precio objetivo, Mizuho no ha alterado su posición Neutral sobre la acción.
El informe señaló además que, aunque las métricas de valoración de Orion Engineered Carbons no se consideran exigentes, los analistas no anticipan una mejora rápida en los desafíos actuales que enfrenta la compañía. Esta perspectiva refleja una postura cautelosa sobre las perspectivas a corto plazo de la acción, dados los diversos vientos en contra que enfrenta actualmente.
En otras noticias recientes, Orion Engineered Carbons ha experimentado una serie de desarrollos. Se espera que el EBITDA proyectado de la compañía para 2024 esté ligeramente por debajo del pronóstico inicial de 305-315 millones de dólares debido a desafíos de tipo de cambio, costes de indemnización y tendencias de demanda más débiles. Los analistas de Jefferies han ajustado su perspectiva sobre las acciones de Orion, reduciendo el precio objetivo de 26,00 a 24,00 dólares, mientras mantienen una calificación de Compra.
Por otro lado, JPMorgan mejoró la calificación de Orion de Neutral a Sobreponderación, a pesar de reducir la estimación de ganancias por acción (EPS) para 2024 de 1,90 a 1,65 dólares. La compañía también ha anunciado un aumento moderado en su EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2024, marcando un aumento secuencial del 7% y un 4% interanual hasta los 80 millones de dólares.
Los planes futuros de Orion incluyen reducir los gastos de capital en aproximadamente 30 millones de dólares en 2025, con una disminución adicional de 50 a 60 millones de dólares para 2026. A pesar de enfrentar desafíos en la producción de neumáticos en mercados clave debido al alto volumen de importaciones de neumáticos desde Asia, los ejecutivos de Orion expresaron optimismo sobre el potencial de crecimiento de la firma y el rendimiento operativo para el próximo año.
Estos desarrollos recientes destacan el enfoque de Orion en la eficiencia operativa, las iniciativas de gestión de costes y el fortalecimiento de las relaciones con los clientes para respaldar el crecimiento.
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