El martes, BMO Capital Markets ajustó sus perspectivas sobre las acciones de AbbVie (NYSE:ABBV) reduciendo el precio objetivo a 208 dólares desde los 228 dólares anteriores. La firma ha mantenido su calificación de Outperform para la compañía farmacéutica a pesar de un reciente revés en sus ensayos clínicos.
El ajuste se produce después de que el tratamiento experimental para la esquizofrenia de AbbVie, Emraclidine, no cumpliera las expectativas en los ensayos de fase 2 EMPOWER 1 y 2. Según el analista de BMO Capital, el grupo placebo superó a los grupos activos en ambos estudios, lo que llevó a una revisión significativa de la valoración de AbbVie. El analista subrayó que el fracaso de Emraclidine, un activo clave de la adquisición de Cerevel por 8.700 millones de dólares, no puede pasarse por alto.
A pesar de esto, BMO Capital sigue siendo optimista sobre el potencial general de AbbVie, citando la sólida franquicia de inmunología e inflamación (I&I) de la compañía. La firma cree que la fortaleza de AbbVie en esta área continúa respaldando una calificación de Outperform.
Además, BMO Capital prevé que otro de los productos de AbbVie, Tavapadon, que se está desarrollando para la enfermedad de Parkinson, sigue siendo prometedor. El analista señaló que se esperan los resultados del ensayo TEMPO-2 para finales de 2024, lo que podría proporcionar un catalizador positivo para la empresa.
A la luz de los recientes resultados de los ensayos, BMO Capital ha actualizado su modelo para AbbVie. La probabilidad de éxito (PoS) de Emraclidine se ha reducido al 0%, lo que ha provocado la reducción del precio objetivo. A pesar de los resultados del ensayo, la confianza de la firma en la cartera de I&I de AbbVie sustenta la decisión de mantener la calificación de Outperform.
En otras noticias recientes, AbbVie ha estado dando pasos importantes tanto en el sector financiero como en el de desarrollo. La compañía biofarmacéutica informó de sólidos beneficios en el tercer trimestre, con ventas que superaron las expectativas y un crecimiento significativo en segmentos de productos clave.
Los ingresos del tercer trimestre de la compañía alcanzaron casi los 14.500 millones de dólares, con un crecimiento operativo del 4,9%. Los beneficios por acción ajustados del trimestre fueron de 3 dólares, superando las previsiones en 0,10 dólares. En consecuencia, AbbVie elevó su previsión de ingresos para todo el año en 500 millones de dólares y su previsión de BPA ajustado a 10,90-10,94 dólares.
Además de un sólido rendimiento financiero, AbbVie ha establecido una asociación estratégica con EvolveImmune Therapeutics para desarrollar productos biológicos multiespecíficos contra el cáncer.
Según el acuerdo, EvolveImmune recibirá 65 millones de dólares por adelantado en honorarios e inversión de capital por parte de AbbVie, con posibles beneficios financieros de hasta 1.400 millones de dólares en honorarios de opción y pagos por hitos. Esta colaboración tiene como objetivo aprovechar la plataforma EVOLVE T-cell engager de EvolveImmune para crear terapias innovadoras basadas en anticuerpos para el cáncer.
A pesar de una disminución en las ventas de Humira, se observó un crecimiento en los segmentos de inmunología, oncología y neurociencia. Estos desarrollos recientes subrayan la resistencia y el crecimiento de AbbVie en áreas clave, reflejando una perspectiva positiva para el futuro de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
A pesar del reciente revés con Emraclidine, AbbVie (NYSE:ABBV) sigue demostrando resistencia financiera. Según los datos de InvestingPro, la empresa cuenta con una sustancial capitalización de mercado de 308.240 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en la industria farmacéutica. Un consejo de InvestingPro destaca que AbbVie ha aumentado su dividendo durante 12 años consecutivos, demostrando un compromiso con los rendimientos para los accionistas que se alinea con la calificación Outperform mantenida por BMO Capital.
Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses ascienden a 55.530 millones de dólares, con un margen de beneficio bruto del 70,33%, lo que indica un sólido rendimiento financiero a pesar de los desafíos. Esta robusta salud financiera respalda el optimismo de BMO Capital sobre la franquicia de inmunología e inflamación de AbbVie.
Otro consejo de InvestingPro señala que 11 analistas han revisado al alza sus previsiones de beneficios para el próximo período, lo que sugiere expectativas positivas a pesar de la reciente decepción en los ensayos clínicos. Esto se alinea con la visión de BMO Capital sobre el potencial de AbbVie, particularmente en lo que respecta a futuros catalizadores como los resultados del ensayo de Tavapadon.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre la posición de mercado y las perspectivas futuras de AbbVie.
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