El lunes, Oppenheimer ajustó su precio objetivo para las acciones de Keros Therapeutics (NASDAQ:KROS), una empresa biofarmacéutica en fase clínica, a 63,00 dólares, frente a los 102,00 dólares anteriores. A pesar de la reducción, la firma mantuvo su calificación de "Outperform" (rendimiento superior al mercado) para la acción.
Actualmente, la acción cotiza a 18,83 dólares, muy por debajo de los objetivos de los analistas, que oscilan entre 23 y 105 dólares, con una calificación de consenso de compra fuerte de 1,5 sobre 5. Esta decisión se produce tras los recientes acontecimientos en los ensayos clínicos de la empresa.
Keros Therapeutics anunció el 12 de diciembre de 2024 que cesaría la dosificación en las cohortes de dosis media a alta de su estudio TROPOS de Fase 2 para el fármaco cibotercept. Esto se debió a las dificultades para diferenciar el perfil de eficacia y seguridad del fármaco del de un medicamento competidor, el sotatercept.
El mercado reaccionó bruscamente a esta noticia, con una caída de las acciones de Keros de exactamente el 71,95% durante la última semana, según datos de InvestingPro, mientras que el sector biotecnológico en general, medido por el XBI, experimentó un descenso de alrededor del 2%. El RSI (Índice de Fuerza Relativa) de la acción indica condiciones de sobreventa, lo que sugiere la posibilidad de un repunte técnico.
A pesar de este revés, Oppenheimer sugiere que la reacción del mercado podría ser prematura. Tras consultar con expertos médicos, la firma ve un camino viable para cibotercept a dosis más bajas.
Se espera que la continuación de la dosificación a 1,5 mg/kg iguale potencialmente la eficacia del sotatercept, sin los riesgos asociados de aumento de hemoglobina y sangrado. Los expertos también indicaron que el derrame pericárdico, una condición observada en el estudio, podría estar relacionado con pacientes con enfermedades autoinmunes del tejido conectivo, lo que añade complejidad al desarrollo del fármaco.
El precio objetivo revisado refleja supuestos actualizados sobre la penetración del fármaco en el mercado para 2032, que se ha reducido a la mitad, de aproximadamente el 17% a alrededor del 8%. Además, la valoración de Oppenheimer considera las contribuciones de elritercept para los síndromes mielodisplásicos y la mielofibrosis, que se estiman en unos 23 dólares por acción del precio objetivo.
Además, la posición de efectivo pro forma de Keros, reforzada por un pago inicial de 200 millones de dólares de un acuerdo con Takeda, sigue siendo sólida, con un ratio de liquidez de 19,03, lo que indica una amplia liquidez para financiar las operaciones. El potencial de KER-065 para el tratamiento de la obesidad, del que se espera disponer de datos de la Fase 1 en el primer trimestre de 2025, también se tiene en cuenta en el cálculo.
Estos elementos sirven como indicadores en la evaluación de Oppenheimer sobre la valoración de Keros Therapeutics. Para obtener información más detallada sobre la salud financiera y las métricas de valoración de Keros, incluyendo 15 ProTips adicionales y un análisis financiero completo, considere suscribirse a InvestingPro.
En otras noticias recientes, Keros Therapeutics ha experimentado ajustes significativos en las expectativas del mercado. La firma de analistas H.C. Wainwright mantuvo una calificación de Compra para la empresa, pero redujo el precio objetivo de 100 a 47 dólares, tras el anuncio de la empresa de suspender la dosificación en dos brazos de su ensayo TROPOS de Fase 2 para el tratamiento de la hipertensión arterial pulmonar (HAP) con su fármaco cibotercept.
La decisión fue secundada por otros analistas, con Jefferies revisando el objetivo de la acción de la empresa de 113 a 23 dólares y TD Cowen y BTIG rebajando sus calificaciones de Compra a Mantener y Neutral, respectivamente.
Simultáneamente, Keros Therapeutics firmó un importante acuerdo de licencia con Takeda Pharmaceutical Company para el desarrollo de elritercept, un avance recibido positivamente por Guggenheim, BofA Securities y Jefferies. La empresa también completó la inscripción de pacientes para su ensayo TROPOS de Fase 2 y nombró al Dr. Yung H. Chyung como su nuevo Director Médico.
Estos acontecimientos recientes reflejan los esfuerzos continuos de Keros Therapeutics para avanzar en sus candidatos a fármacos y fortalecer su posición financiera. La empresa prevé disponer de datos preliminares de todos los brazos de tratamiento en el segundo trimestre de 2025 y proporcionará actualizaciones cuando sea necesario.
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