El miércoles, Telsey Advisory Group ajustó sus perspectivas sobre las acciones de Kohl's (NYSE: KSS), reduciendo el precio objetivo a 17 dólares desde los 23 dólares anteriores, mientras mantenía una calificación de Market Perform para las acciones de la empresa. La decisión se produce tras un informe que señala el tercer trimestre consecutivo de dificultades en las ventas de Kohl's, a pesar del fuerte rendimiento en áreas específicas de crecimiento como Sephora, decoración del hogar, regalos y compras por impulso.
Kohl's ha estado lidiando con márgenes brutos más débiles que, junto con gastos controlados, llevaron a un significativo incumplimiento de las expectativas de ganancias. La empresa también revisó a la baja sus perspectivas anuales, lo que indica posibles obstáculos en la próxima temporada navideña. Esta revisión llega en un momento en que Kohl's está experimentando una transición de CEO, lo que sugiere un período más prolongado de estabilización después de años de rendimiento inconsistente.
La firma reconoce la disminución de gastos en dígitos medios y una reducción de inventario en dígitos bajos. El analista también señaló el éxito continuo de la asociación con Sephora y los beneficios iniciales de la introducción de 200 tiendas Babies R' Us dentro de las tiendas Kohl's.
Sin embargo, la evaluación general indica que una recuperación en el actual entorno macroeconómico podría llevar más tiempo del previsto inicialmente y probablemente requeriría estrategias innovadoras.
El objetivo de precio de las acciones reducido se basa en un múltiplo de 9,9 veces aplicado a la estimación de beneficio por acción (EPS) a dos años vista de 1,72 dólares. Esto es un ligero ajuste desde el múltiplo a corto plazo de 9,6 veces y la mediana del múltiplo a un año de 10,3 veces. El objetivo revisado refleja los recientes errores operativos y las estimaciones de ganancias ajustadas para la cadena minorista.
En otras noticias recientes, Kohl's Corporation (NYSE:KSS) ha estado enfrentando desafíos significativos, como lo destaca su rendimiento del tercer trimestre. La empresa reportó una caída en las ganancias por acción a 0,20 dólares y una fuerte disminución del 9,3% en las ventas comparables. A pesar de estos contratiempos, Kohl's logró aumentar su margen bruto y vio un aumento del 15% en las ventas de belleza a través de su asociación con Sephora.
En respuesta a estos acontecimientos, varios analistas han ajustado su postura sobre Kohl's. Guggenheim mantuvo una calificación de Compra pero redujo el precio objetivo a 25 dólares, mientras que Citi redujo su precio objetivo de 18 a 14 dólares. Baird rebajó la calificación de las acciones de Outperform a Neutral, y Evercore ISI recortó su precio objetivo a 14 dólares, todos manteniendo calificaciones neutrales.
Kohl's ha iniciado varias estrategias para abordar estos desafíos, incluyendo promociones más específicas y la reintroducción de ciertas categorías de productos. A pesar del decepcionante rendimiento del tercer trimestre y las expectativas revisadas, Guggenheim se mantiene optimista sobre las iniciativas estratégicas de Kohl's y el potencial de recuperación del crecimiento de las ventas.
Estos son desarrollos recientes mientras Kohl's navega por un período de reposicionamiento estratégico bajo un nuevo liderazgo, con el nombramiento de Ashley Buchanan como nuevo CEO programado para enero de 2025.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro presentan un panorama complejo para Kohl's, en línea con la postura cautelosa de Telsey Advisory Group. Las acciones de la empresa actualmente cotizan a un bajo ratio P/E de 8,3, lo que sugiere una posible infravaloración. Sin embargo, esto debe verse en el contexto de los recientes desafíos de rendimiento.
Los consejos de InvestingPro destacan que Kohl's cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas, con una caída significativa del precio de las acciones en los últimos tres meses. Esta tendencia se correlaciona con el objetivo de precio reducido del analista y refleja las luchas continuas de la empresa. A pesar de estos desafíos, Kohl's mantiene un importante rendimiento por dividendo del 13,14%, lo que puede atraer a los inversores centrados en los ingresos.
Los ingresos de la empresa de 17.120 millones de dólares en los últimos doce meses muestran una ligera disminución del 3,59%, lo que es consistente con las dificultades de ventas mencionadas en el artículo. Sin embargo, Kohl's sigue siendo rentable, con un margen de beneficio bruto del 40,08% y un margen de ingresos operativos del 3,88%.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales sobre Kohl's, proporcionando información más profunda sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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