El miércoles, Stephens, una firma de servicios financieros, elevó el precio objetivo de Addus HomeCare (NASDAQ: ADUS) a 145 dólares desde 143 dólares, manteniendo una calificación de Sobreponderar para las acciones. La proyección de crecimiento anual de ingresos a largo plazo de la empresa de más del 10%, incluso con una base de ingresos mayor, indica un énfasis sostenido en una sólida cartera de fusiones y adquisiciones (M&A).
En el tercer trimestre de 2024, Addus HomeCare experimentó un modesto aumento en las horas de servicios de cuidado personal (PCS) en tiendas comparables, creciendo un 0,6% interanual. Este crecimiento se vio afectado por los vientos en contra de las redeterminaciones de Medicaid, que han ralentizado las nuevas aprobaciones de clientes de PCS. Sin embargo, Addus prevé volver a su tasa de crecimiento objetivo de más del 2,0% en las horas de PCS en tiendas comparables, ya que se espera que los estados completen las redeterminaciones para finales de año.
En el ámbito clínico, Addus HomeCare informó de una expansión secuencial del margen bruto de aproximadamente 40 puntos básicos. Esta mejora se atribuyó a un aumento del 2,9% en la tarifa de Hospicio, que para Addus específicamente fue un incremento del 3,2%, efectivo a partir del 01.10.2024. La empresa espera que la actualización de la tarifa de Atención Domiciliaria (HH) para 2025, que es un modesto aumento del 0,5%, tenga un impacto insignificante debido a la exposición limitada; HH representó aproximadamente el 5,9% de los ingresos totales de la empresa en el tercer trimestre de 2024.
Además, se proyecta que la desinversión de las operaciones de Addus en Nueva York contribuya con alrededor de 150 puntos básicos de expansión secuencial del margen bruto, totalizando 190 puntos básicos en el cuarto trimestre de 2024. Se espera que este movimiento también impacte positivamente los márgenes EBITDA en aproximadamente 90 puntos básicos a partir del cuarto trimestre de 2024.
El analista de Stephens ajustó las estimaciones y aumentó el precio objetivo a 145 dólares, desde los 143 dólares anteriores, mientras reiteraba una calificación de Sobreponderar para las acciones de Addus HomeCare. La perspectiva de la firma refleja confianza en la estrategia de crecimiento y las mejoras operativas de la empresa.
En otras noticias recientes, Addus HomeCare ha logrado avances significativos en la mejora de su posición financiera y crecimiento estratégico. La empresa reportó un aumento del 10,4% interanual en los ingresos totales, alcanzando los 286,9 millones de dólares, y un incremento del 26,2% en las ganancias ajustadas por acción a 1,35 dólares en el segundo trimestre de 2024. Además, Addus HomeCare ha ampliado su línea de crédito y extendido su fecha de vencimiento hasta 2028, proporcionando mayor liquidez y flexibilidad financiera.
La empresa también ha estado persiguiendo activamente adquisiciones estratégicas, con la inminente adquisición de Gentiva que se espera fortalezca la presencia de Addus HomeCare, particularmente en Texas. Además, la empresa completó con éxito una oferta secundaria de acciones, recaudando aproximadamente 176 millones de dólares en ingresos netos en efectivo destinados a futuras adquisiciones.
En cuanto a los analistas, KeyBanc Capital Markets inició la cobertura de Addus HomeCare con una calificación de Sobreponderar, reflejando confianza en la estrategia de crecimiento de la empresa. Mientras tanto, Oppenheimer mantuvo su calificación de Superar para Addus HomeCare, aumentando el precio objetivo de la empresa a 145 dólares. TD Cowen también revisó su perspectiva financiera para Addus HomeCare, elevando el precio objetivo de 128 a 137 dólares y manteniendo una calificación de Compra.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis proporcionado por Stephens, datos recientes de InvestingPro ofrecen información adicional sobre el desempeño financiero y la posición de mercado de Addus HomeCare. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 2.220 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector de atención médica domiciliaria.
Los datos de InvestingPro muestran que Addus HomeCare ha mantenido un fuerte crecimiento de ingresos, con un aumento del 10,15% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, alineándose con la proyección de crecimiento anual de ingresos a largo plazo mencionada en el artículo. Este crecimiento se ve respaldado por un saludable margen de beneficio bruto del 32,53% y un margen de ingreso operativo del 9,68% para el mismo período.
Dos consejos relevantes de InvestingPro destacan que Addus HomeCare opera con un nivel moderado de deuda y que sus flujos de efectivo pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses. Estos factores contribuyen a la estabilidad financiera de la empresa y respaldan su capacidad para perseguir oportunidades de crecimiento, incluyendo la sólida cartera de M&A mencionada en el artículo.
Vale la pena señalar que las acciones de Addus HomeCare han mostrado un rendimiento impresionante, con un retorno total del precio del 26,85% en los últimos seis meses y un 46,38% en el último año. Esto se alinea con la perspectiva positiva y el aumento del precio objetivo proporcionado por Stephens.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales para Addus HomeCare, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.