El miércoles, Stephens reafirmó su calificación Equal Weight (peso equilibrado) y un precio objetivo de 12,50 dólares para las acciones de Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO), una organización de desarrollo y fabricación por contrato. Las acciones han mostrado un impulso notable, entregando un rendimiento del 144% durante el último año y cotizando actualmente cerca de su máximo de 52 semanas de 12,48 dólares.
Según el análisis de InvestingPro, las acciones de la empresa parecen estar justamente valoradas en los niveles actuales. Los resultados del segundo trimestre del año fiscal 2025 de la compañía se anunciaron después del cierre del mercado, mostrando ingresos que coincidían con las proyecciones de Stephens pero ligeramente por debajo del consenso.
Avid Bioservices reportó una cartera de pedidos (backlog) de aproximadamente 220 millones de dólares al final del trimestre, por debajo de los 235 millones estimados, y nuevos pedidos (bookings) de alrededor de 35 millones de dólares en comparación con los 50 millones esperados. Los datos de InvestingPro revelan fundamentos desafiantes, con un margen de beneficio bruto de solo 6,27% y un EBITDA negativo de -7,69 millones de dólares en los últimos doce meses.
La empresa no reveló el EBITDA ajustado en su comunicado de prensa. Sin embargo, las indicaciones sugieren que el margen bruto fue menor de lo esperado, mientras que los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) superaron las estimaciones. Stephens sugirió que elementos no recurrentes podrían haber influido en estas cifras y está buscando revisar el informe 10-Q de la compañía para obtener más detalles.
A la luz del reciente anuncio de que GHO y Ampersand adquirirán Avid Bioservices por 12,50 dólares por acción en efectivo, la compañía ha decidido suspender sus previsiones para el año fiscal 2025 y no realizará una conferencia telefónica.
Stephens ha reiterado su calificación y precio objetivo, señalando que sus estimaciones están actualmente en revisión debido a la inminente adquisición. Para obtener información más detallada sobre la valoración de CDMO y 8 ProTips adicionales, los suscriptores pueden acceder al informe completo de investigación Pro disponible en InvestingPro.
En otras noticias recientes, Avid Bioservices ha sido objeto de importantes desarrollos. La empresa ha acordado ser adquirida por GHO Capital Partners y Ampersand Capital Partners en una operación valorada en aproximadamente 1.100 millones de dólares, según informó RBC Capital.
La transacción, que se espera que se cierre en el primer trimestre de 2025, ha llevado a RBC Capital a rebajar la calificación de Avid Bioservices de Outperform a Sector Perform, aunque con un aumento del precio objetivo a 12,50 dólares.
Además de la adquisición, Avid Bioservices ha realizado cambios sustanciales en su marco de compensación ejecutiva. Esto incluye la expansión de su Plan de Incentivos Omnibus 2018 y la modificación de su Plan de Compra de Acciones para Empleados 2010, obteniendo el respaldo de los accionistas. La empresa también ha reportado un aumento del 6% en los ingresos hasta los 40,2 millones de dólares en el primer trimestre del año fiscal 2025, a pesar de una pérdida neta de 5,5 millones de dólares.
Además, Avid Bioservices prevé un crecimiento en el EBITDA ajustado y los márgenes, con un potencial aumento del 40% al 60% en los ingresos incrementales. Los analistas de KeyBanc han mantenido una perspectiva positiva sobre la empresa, reiterando una calificación de Overweight. Estos desarrollos recientes demuestran el compromiso de Avid Bioservices con el crecimiento y la alineación con los accionistas.
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