El jueves, Stifel, una empresa de servicios financieros, ajustó su precio objetivo para ServiceNow (NYSE: NOW), una compañía de flujos de trabajo digitales, elevándolo a 1.100$ desde el objetivo anterior de 900$. La firma mantuvo su calificación de Mantener para las acciones, señalando una postura neutral en cuanto a la acción de inversión. Actualmente, la acción cotiza a 1.143,45$, cerca de su máximo de 52 semanas de 1.157,90$, con datos de InvestingPro indicando que la acción cotiza por encima de su Valor Justo.
ServiceNow es reconocida por su enfoque innovador en la gestión de servicios empresariales, desafiando a los proveedores tradicionales al manejar hábilmente la creciente complejidad de los entornos de TI.
Con impresionantes márgenes de beneficio bruto del 79,24% y un crecimiento de ingresos del 23,48% en los últimos doce meses, la empresa está ganando cuota de mercado y ampliando su oferta de productos, aprovechando una oportunidad de mercado adicional de 54.000 millones de dólares.
La estrategia de ServiceNow incluye invertir en su plataforma, mejorar el éxito de los clientes, fortalecer su marca y atraer talento. Estos esfuerzos están dirigidos a adquirir nuevos clientes y profundizar su compromiso con los existentes.
A pesar de la presencia disruptiva en el mercado y el potencial de crecimiento de ServiceNow, Stifel ha optado por un enfoque cauteloso debido a los niveles de valoración actuales. La firma busca obtener perspectivas más claras sobre cómo la introducción de la tecnología GenAI afectará el desempeño financiero de ServiceNow antes de recomendar nuevas inversiones en las acciones de la empresa. El análisis de InvestingPro revela múltiples indicadores de valoración, incluyendo un ratio P/E de 175,28, lo que sugiere una valoración premium. Los suscriptores pueden acceder a 18 ProTips adicionales y métricas de valoración completas en el Informe de Investigación Pro.
La valoración de Stifel se basa en un análisis de Flujo de Caja Descontado (DCF) a 10 años, que supone un Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC) del 10% y una Tasa de Crecimiento Anual Compuesto (CAGR) del Flujo de Caja Libre (FCF) del 22%. El nuevo precio objetivo de 1.100$ corresponde a 17,1 veces el Valor de la Empresa sobre los Ingresos Estimados para el Año Calendario 2025 (EV/CY25E revenue) y 54 veces el EV/CY25E FCF. Stifel considera que estos múltiplos son justos para una empresa de alto crecimiento que se espera mantenga tasas de crecimiento de ingresos y FCF por encima del 20% durante los próximos tres años.
En otras noticias recientes, ServiceNow ha experimentado un aumento de positividad por parte de las firmas financieras. TD Cowen elevó su precio objetivo para ServiceNow a 1.300$, destacando a la empresa como una Mejor Idea para 2025, basándose en la introducción de nuevos productos impulsados por IA. Needham también aumentó su objetivo de precio de 1.075$ a 1.150$, manteniendo una calificación de "Comprar". Esto siguió a discusiones sobre el próximo ciclo de renovación de ServiceNow y las estrategias de precios de productos.
Scotiabank inició la cobertura con una calificación de Sector Outperform y un precio objetivo de 1.230$, destacando el éxito de ServiceNow con su producto Pro Plus impulsado por IA. Mizuho Securities también elevó su precio objetivo para ServiceNow a 1.070$, tras una discusión con el CFO de la empresa sobre la fuerte demanda de los clientes que impulsa el impulso de la iniciativa GenAI y el producto Pro Plus de la compañía.
Los desarrollos recientes de ServiceNow incluyen la profundización de su alianza estratégica con Microsoft, integrando su agente de IA con Microsoft Copilot para mejorar los procesos de negocio de front-office. La empresa también revisó al alza su previsión de ingresos por suscripción para todo el año 2024, situándola entre 10.655 millones de dólares y 10.660 millones de dólares.
Otros desarrollos incluyen colaboraciones con líderes de la industria NVDA y SNOW, el nombramiento de Amit Zavery como Presidente, COO y CPO, y la continuación de las operaciones en el sector federal.
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