El martes, Stifel, una destacada empresa de servicios financieros, ajustó al alza su precio objetivo para Oracle Corporation (NYSE:ORCL), elevándolo de 155 dólares a 175 dólares, mientras mantiene una recomendación de "Mantener" para la acción.
Esta revisión se produce después de que los resultados del segundo trimestre de Oracle se alinearan con las expectativas del mercado, teniendo en cuenta los imprevistos vientos en contra del tipo de cambio que no se habían contemplado en las previsiones iniciales.
Las acciones de Oracle experimentaron una caída de aproximadamente el 7% en las operaciones después del cierre del mercado, tras anunciar la empresa una disminución secuencial de 2.000 millones de dólares en las Obligaciones de Rendimiento Restantes (RPO, por sus siglas en inglés). A pesar de este revés, la dirección de Oracle expresó su confianza en la solidez futura de los pedidos impulsados por la inteligencia artificial (IA).
La compañía ha reiterado su compromiso de duplicar su gasto de capital año tras año hasta alcanzar aproximadamente los 15.000 millones de dólares, y prevé un crecimiento superior al 50% en su segmento de Cloud para el año fiscal 2025, una cifra que se alinea con el crecimiento del 52% registrado en el trimestre actual.
"Creemos que el sólido crecimiento continuo de los ingresos es sostenible a medida que la fortaleza de los pedidos de infraestructura de IA se traduce en ingresos por formación y las asociaciones de bases de datos con hiperescaladores se amplían a medio plazo", afirmó Stifel en su informe.
El optimismo se fundamenta, en parte, en el rendimiento observado durante la primera mitad del año, que Stifel considera un indicador fiable del éxito futuro de la compañía.
No obstante, con las acciones de Oracle cotizando a aproximadamente 51 veces el precio del flujo de caja libre (P/FCF) basado en la estimación de Stifel del flujo de caja libre para el año calendario 2026 de 9.900 millones de dólares, la firma sugiere que el potencial de una expansión significativa del múltiplo podría ser limitado en los niveles actuales de cotización.
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