El viernes, Stifel, una firma de servicios financieros, ajustó su perspectiva sobre Kura Oncology (NASDAQ:KURA), reduciendo el precio objetivo a 11,00 dólares desde los 18,00 dólares anteriores. La firma ha mantenido una calificación de Mantener para la acción. El ajuste se produce tras los recientes acontecimientos dentro de la empresa, incluyendo un acuerdo de asociación relacionado con ziftomenib, también conocido como menin. Se espera que el acuerdo proporcione a Kura Oncology fondos suficientes para varios años de desarrollo, aliviando las preocupaciones financieras inmediatas.
La asociación también incluye un acuerdo de comercialización conjunta en Estados Unidos, que se prevé que reduzca el impacto en el balance de la empresa. Esto es particularmente relevante a la luz de los posibles resultados del lanzamiento del tratamiento de Kura para la LMA NPM1m R/R, previsto para finales de 2025. Si el lanzamiento resultara en un flujo de caja negativo, la asociación ayudaría a mitigar el riesgo de una dilución significativa que podría haber surgido de las necesidades de financiación durante 2025-2026.
El análisis de Stifel sugiere que el momento de la asociación de Kura podría verse como un reconocimiento de que los datos cruciales de NPM1m, que se esperan para el primer trimestre de 2025, podrían no ser lo suficientemente sólidos para competir comercialmente. Esto es especialmente pertinente dado que se prevé que un tratamiento competidor, revumenib, desarrollado por Syndax (NASDAQ:SNDX), entre en el mercado antes. Esta aparente admisión por parte de Kura Oncology parece disminuir el potencial de crecimiento del valor de las acciones a partir de este catalizador a corto plazo.
La firma señala además que la mayor parte del valor de Kura Oncology probablemente se derive de los resultados de la LMA de primera línea, que aún están a varios años de distancia. Además, se considera que el resto de la cartera de desarrollo de Kura conlleva un alto riesgo. Dados estos factores, el comentario de Stifel refleja una perspectiva que aconseja adoptar un enfoque paciente para los interesados en Kura Oncology en esta etapa.
En otras noticias recientes, Kura Oncology ha logrado avances significativos en su programa de inhibidores de menin, en particular el desarrollo de ziftomenib para el tratamiento de la leucemia mieloide aguda (LMA). Se espera que la alianza estratégica de la empresa con Kyowa Kirin acelere el desarrollo de ziftomenib, con Kura recibiendo un pago inicial sustancial de 330 millones de dólares y el potencial de hasta 420 millones de dólares en pagos por hitos a corto plazo. TD Cowen y Jefferies han mantenido su calificación de Compra para Kura Oncology, mientras que H.C. Wainwright ha reafirmado una calificación de Compra y ha elevado el precio objetivo a 37,00 dólares.
A pesar de una pérdida neta de 54,4 millones de dólares en el tercer trimestre, la estabilidad financiera de Kura Oncology se mantiene intacta con más de 455 millones de dólares en activos. Se prevé que la asociación de la empresa con Kyowa Kirin facilite el desarrollo de ziftomenib en entornos de primera línea y potencialmente amplíe su uso más allá de las indicaciones actuales. Kura Oncology se está preparando para posibles estudios cruciales mientras explora otras indicaciones para el uso de ziptamenib y planea informar sobre más resultados de ensayos a principios de 2025.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro presentan un panorama desafiante para Kura Oncology, en línea con la perspectiva cautelosa de Stifel. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 841,4 millones de dólares, con un ratio P/E negativo de -4,11 en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, lo que indica desafíos continuos de rentabilidad. Esto se ve subrayado por un ingreso operativo de -217,5 millones de dólares y un EBITDA negativo de -216,64 millones de dólares para el mismo período.
Los consejos de InvestingPro destacan que Kura está "quemando efectivo rápidamente" y "no es rentable en los últimos doce meses", lo que respalda las preocupaciones de Stifel sobre la posición financiera de la empresa. El reciente acuerdo de asociación mencionado en el artículo parece oportuno, dadas estas presiones financieras.
El rendimiento de la acción ha sido notablemente débil, con datos de InvestingPro que muestran un rendimiento total del precio a 6 meses de -55,39% y un rendimiento a 3 meses de -49,04%. Esta tendencia a la baja se alinea con el consejo de InvestingPro de que "la acción ha sufrido un gran golpe en los últimos seis meses".
A pesar de estos desafíos, los consejos de InvestingPro también señalan que Kura "mantiene más efectivo que deuda en su balance" y "los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo", lo que puede proporcionar cierta flexibilidad financiera mientras la empresa navega por su cartera de desarrollo y su potencial entrada al mercado.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Kura Oncology, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.