El martes, Stifel actualizó su perspectiva sobre Carnival Corporation (NYSE:CCL), elevando el precio objetivo a 32,00$ desde los 27,00$ anteriores, mientras mantiene una recomendación de Compra para las acciones de la compañía.
"Cautelosamente optimistas y algo nerviosos. Esa sería la mejor forma de describir cómo nos sentimos ante el primer intento de CCL de ofrecer previsiones para el año fiscal 2025. No nos sorprendería en absoluto que las previsiones iniciales de CCL para el año fiscal 2025 decepcionen las elevadas expectativas actuales", afirmó la firma.
A pesar de la posibilidad de que las previsiones iniciales de Carnival para el año fiscal 2025 no cumplan con las altas expectativas que actualmente tiene el lado comprador, que anticipa un EBITDA entre 6.700 millones y 6.900 millones de dólares, Stifel mantiene su recomendación positiva.
El analista de Stifel destacó que el consenso sobre las expectativas de costos para el año fiscal 2025 podría ser demasiado conservador, estimando un aumento de alrededor del 3%, en comparación con la proyección de Stifel del 4%. Esta discrepancia podría provocar una reacción negativa en relación con las previsiones iniciales proporcionadas por Carnival. Por otro lado, la firma anticipa que la expectativa de crecimiento de rendimiento del consenso del 3,5% podría quedarse corta, sugiriendo que los rendimientos anuales podrían potencialmente alcanzar un rango más alto del 4,5%-5,5%.
El análisis también tuvo en cuenta el sólido rendimiento de las acciones de Carnival en lo que va de año y las altas expectativas de demanda. Se señaló que unas previsiones iniciales que no se alineen con estas expectativas podrían resultar en una corrección a corto plazo en el precio de las acciones, a menos que haya nuevas actualizaciones sobre los objetivos SEA Change de Carnival.
Stifel reafirmó su confianza en los fundamentos operativos básicos de la industria de cruceros, esperando que los ajustes operativos mejoren la eficiencia a medida que el negocio avanza. La firma continúa respaldando una recomendación de Compra para las acciones de Carnival basándose en la creencia de que el mercado está subestimando significativamente el potencial de ganancias fundamental de la compañía y el impacto potencial de las recientes iniciativas de eficiencia de costos y optimización de la flota en la aceleración del crecimiento de las ganancias a largo plazo.
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