El martes, UBS inició la cobertura de Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT), asignando una calificación de Compra a las acciones de la compañía con un precio objetivo de 12,00 dólares.
La cobertura se produce a raíz de los recientes datos de la fase 2b del candidato a fármaco denifisant de Sagimet, un inhibidor de la ácido graso sintasa (FASN). UBS considera que denifisant podría ser especialmente beneficioso para pacientes con fibrosis F3 más grave debido a su mecanismo de acción único.
Denifisant ha mostrado tasas más bajas de eventos adversos gastrointestinales en comparación con tratamientos similares, lo que UBS valora positivamente. El fármaco ha exhibido una tasa del 10% de eventos adversos gastrointestinales, en contraste con el rango del 20-30% para Rezafidiffra y del 20-40% para los GLP-1. Aunque hay algunos eventos adversos que vigilar, UBS considera alentador el perfil de seguridad de denifisant.
El analista de UBS destacó el potencial de denifisant como un medicamento oral listo para la fase 3 en un campo dominado por tratamientos inyectables para la esteatohepatitis asociada al metabolismo (MASH). Denifisant ha recibido la Designación de Terapia Innovadora (BTD) y ha concluido las discusiones de fin de fase 2. Se prevé el inicio de un ensayo de fase 3 para finales de 2024 o principios de 2025.
UBS estima que denifisant podría alcanzar una oportunidad máxima ajustada al riesgo de aproximadamente 746 millones de dólares en el mercado de MASH. La valoración actual de Sagimet Biosciences, con las acciones cotizando cerca de su valor en efectivo (189 millones de dólares en efectivo al segundo trimestre frente a una capitalización de mercado de aproximadamente 185 millones de dólares), es considerada infravalorada por la firma. Sin embargo, la financiación sigue siendo una cuestión para los inversores a corto plazo.
En otras noticias recientes, Sagimet Biosciences informó de resultados positivos de su ensayo FASCINATE-2 de fase 2b, que evaluaba la eficacia de denifanstat en el tratamiento de la esteatohepatitis asociada a disfunción metabólica (MASH).
El ensayo encontró mejoras significativas en la actividad de la enfermedad, la resolución de MASH y la fibrosis en los pacientes. Sagimet planea avanzar denifanstat a la fase 3 de desarrollo en 2024, tras la designación de Terapia Innovadora otorgada por la FDA al fármaco.
Leerink Partners mantuvo su calificación de Superar para Sagimet, mientras que TD Cowen también calificó a la empresa como Compra. Sin embargo, Goldman Sachs rebajó la calificación de Sagimet de "Compra" a "Neutral".
La empresa inició una oferta de acciones de 75 millones de dólares en colaboración con Cantor Fitzgerald & Co. y amplió su consejo de administración, nombrando a Jennifer Jarrett y a la Dra. Anne Phillips como nuevos miembros. Estos son desarrollos recientes en los esfuerzos continuos de Sagimet para avanzar en sus programas farmacéuticos.
Perspectivas de InvestingPro
Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT) presenta un caso de inversión intrigante, como destacan los recientes datos y consejos de InvestingPro. El fuerte rendimiento reciente de la empresa se evidencia en sus impresionantes retornos de acciones, con un retorno total del precio del 126,31% en el último año y un notable 121,17% en los últimos tres meses. Estas cifras concuerdan con la perspectiva positiva de UBS sobre el potencial de la empresa.
Los consejos de InvestingPro revelan que Sagimet tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que es particularmente relevante dada la mención de UBS de la posición de efectivo de 189 millones de dólares de la empresa. Esta sólida posición de liquidez se ve reforzada por el hecho de que los activos líquidos de Sagimet superan las obligaciones a corto plazo, lo que podría abordar algunas de las preocupaciones de financiación a corto plazo planteadas en el artículo.
Aunque la empresa actualmente no es rentable, los analistas prevén un crecimiento de las ventas en el año en curso, que podría estar impulsado por el potencial éxito de denifisant. Cabe destacar que 5 analistas han revisado al alza sus previsiones de beneficios para el próximo período, lo que sugiere una creciente confianza en las perspectivas de Sagimet.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Sagimet Biosciences, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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