El jueves, el analista Bo Pei de US Tiger Securities revisó el precio objetivo de iQIYI (NASDAQ:IQ), una empresa especializada en servicios de entretenimiento en línea, reduciéndolo a 2,50 dólares desde los 3,00 dólares anteriores. A pesar del cambio, el analista ha optado por mantener una recomendación de "Mantener" para la acción. La revisión se produce cuando la acción cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas de 1,82 dólares, con un precio actual de 1,87 dólares. Según datos de InvestingPro, ocho analistas han revisado recientemente a la baja sus expectativas de beneficios para el próximo período.
El ajuste se produce mientras Tiger Securities recalibra sus proyecciones ante el informe de resultados del cuarto trimestre de iQIYI, programado para el 26 de febrero de 2025. La firma ha rebajado su pronóstico para los ingresos por suscripciones del cuarto trimestre de la compañía, atribuyendo la decisión a un desempeño poco entusiasta del contenido observado en la primera parte del trimestre.
En una nota más positiva, el analista ha aumentado la estimación de los ingresos publicitarios de iQIYI. Esta revisión se debe a la estrategia efectiva de la empresa para asegurar una parte de los presupuestos publicitarios de marca de fin de año. A pesar de los desafíos recientes, la empresa mantiene valoraciones atractivas con un ratio precio/beneficio de 10,9 y un sustancial rendimiento de flujo de caja libre del 16%.
Además de estos ajustes, Tiger Securities también ha revisado sus expectativas para el desempeño financiero de iQIYI. Se han reducido las estimaciones de beneficios netos GAAP y no GAAP para el cuarto trimestre. Este cambio se debe a una pérdida no realizada por tipo de cambio (FX) anticipada durante el período en cuestión.
El comentario del analista arroja luz sobre la lógica detrás de estas revisiones: "Mantenemos nuestra recomendación de MANTENER pero disminuimos el precio objetivo a 2,5 dólares (antes 3,0 dólares) mientras ajustamos nuestras estimaciones antes de los resultados del cuarto trimestre. Estamos reduciendo nuestra estimación de ingresos por suscripciones del cuarto trimestre debido al desempeño más débil del contenido en la primera mitad del trimestre.
Sin embargo, estamos aumentando nuestra estimación de ingresos publicitarios, ya que la empresa capturó con éxito una parte de los presupuestos publicitarios de marca de fin de año. Además, estamos reduciendo nuestras estimaciones de beneficios netos GAAP y no GAAP para tener en cuenta una pérdida no realizada por tipo de cambio en el cuarto trimestre".
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En otras noticias recientes, el servicio de entretenimiento en línea chino iQIYI experimentó una disminución del 10% interanual en los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, reportando 7.200 millones de RMB. A pesar de esto, la empresa mantuvo un flujo de caja operativo positivo por décimo trimestre consecutivo y reportó un beneficio operativo no GAAP de 369 millones de RMB. Los ingresos por servicios de suscripción de iQIYI disminuyeron un 13% a 4.400 millones de RMB, mientras que los ingresos por publicidad vieron una caída del 20% a 1.300 millones de RMB. Sin embargo, los ingresos por distribución contrarrestaron en cierta medida estas disminuciones con un aumento del 52% a 814 millones de RMB.
Además, el precio objetivo de las acciones de iQIYI fue revisado por varias firmas de analistas. Los analistas de Citi, liderados por Alicia Yap, revisaron el precio objetivo de las acciones de iQIYI a 2,80 dólares desde el objetivo anterior de 3,00 dólares, manteniendo una recomendación de "Compra" para la acción. CFRA también redujo su precio objetivo de las acciones de iQIYI de 2,50 dólares a 2,30 dólares, mientras mantenía una recomendación de "Mantener" para la acción. BofA Securities redujo el precio objetivo a 3,60 dólares desde los 4,30 dólares anteriores, pero reafirmó una recomendación de "Compra" para la acción. Jefferies redujo el precio objetivo a 3,00 dólares desde los 3,80 dólares anteriores, manteniendo una recomendación de "Compra" para la acción.
Como parte de los desarrollos recientes, iQIYI ha iniciado cambios estratégicos en su estrategia de contenido, centrándose en mini y cortos dramas. La empresa también ha visto un crecimiento de ingresos por suscripciones superior al 40% en mercados extranjeros como Hong Kong, Reino Unido, Brasil y Australia.
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