El viernes, Wells Fargo inició la cobertura de Arm Holdings (NASDAQ:ARM) con una calificación favorable de Overweight y estableció un objetivo de precio de 155 dólares. La institución financiera anticipa que Arm Holdings superará las previsiones de consenso del mercado, impulsada por la transición a sus soluciones v9 y CSS, que se espera atraigan mayores tasas de regalías. Además, Wells Fargo proyecta modestas ganancias de cuota de mercado para las CPUs basadas en Arm en los sectores de PC e infraestructura en la nube.
El análisis de Wells Fargo sugiere que Arm Holdings está posicionada para superar las expectativas de ingresos por regalías del año fiscal 2026. Este potencial aumento se atribuye a una mayor proporción de adopción de v9 y CSS inicial, ambas con tasas de regalías más elevadas.
Incluso con una proyección de envíos planos año tras año de semiconductores basados en Arm, las estimaciones de Wells Fargo indican que las expectativas actuales del mercado implican un rango alto del 40% para v9 y un rango de porcentaje alto de un solo dígito para la mezcla de regalías CSS para el año fiscal 2026.
El informe de inicio de Wells Fargo destaca el potencial de una modesta recuperación en los envíos de semiconductores basados en Arm, lo que podría ofrecer ligeros beneficios a las estimaciones de ingresos por regalías del año fiscal 2026 de la compañía según Wall Street. La perspectiva de la firma financiera se basa en un análisis que no requiere un crecimiento significativo en los envíos, sino que aprovecha las mayores tasas de regalías asociadas con las últimas ofertas tecnológicas de Arm.
La calificación Overweight refleja la confianza de Wells Fargo en la capacidad de Arm Holdings para alcanzar estos hitos financieros. El objetivo de precio de 155 dólares indica la expectativa de la firma sobre el rendimiento de la acción, señalando una perspectiva positiva para los inversores interesados en Arm Holdings.
Se espera que Arm Holdings, conocida por su diseño de semiconductores y software, capitalice sus avanzadas soluciones v9 y CSS. Se prevé que estos desarrollos contribuyan al crecimiento financiero y al posicionamiento en el mercado de la empresa en los próximos años fiscales, según lo descrito en la reciente iniciación de cobertura de Wells Fargo.
En otras noticias recientes, Arm Holdings reportó sólidos resultados financieros para el segundo trimestre del año fiscal 2025, con ingresos totales de 844 millones de dólares, superando las expectativas. Este crecimiento se atribuyó en gran medida a un aumento del 23% interanual en los ingresos por regalías, impulsado por un incremento del 40% en las regalías de smartphones tras la adopción de la tecnología Armv9 de la empresa. A pesar de una disminución del 15%, los ingresos por licencias superaron las expectativas con un aumento del 13% en el valor del contrato anualizado.
Recientemente, Loop Capital mantuvo una perspectiva positiva sobre Arm Holdings, elevando el objetivo de precio a 180 dólares desde los 130 dólares anteriores, mientras mantenía una calificación de Compra. La decisión de la firma siguió al reciente informe de ganancias de la empresa. Loop Capital anticipa un crecimiento significativo en el segmento de Centros de Datos y una potencial expansión en el mercado de PC, ofreciendo mayores oportunidades de crecimiento para Arm Holdings.
Además, Arm Holdings proyecta un aumento del 40-45% en los ingresos por licencias para el año fiscal, y un crecimiento continuo del 23% interanual en las regalías en varios sectores. La empresa también anunció importantes asociaciones con Apple y MediaTek, destacando la demanda de la plataforma Compute de Arm.
Perspectivas de InvestingPro
La perspectiva optimista de Wells Fargo sobre Arm Holdings se alinea con varios indicadores clave e insights de InvestingPro. El sólido desempeño financiero de la empresa se refleja en su impresionante crecimiento de ingresos del 24,56% en los últimos doce meses, con un robusto margen de beneficio bruto del 95,98%. Esto respalda la expectativa de Wells Fargo de que Arm superará las previsiones de consenso del mercado.
Los Tips de InvestingPro destacan que se espera que el ingreso neto de Arm crezca este año, y 14 analistas han revisado al alza sus estimaciones de ganancias para el próximo período. Estos consejos corroboran la postura positiva de Wells Fargo sobre el desempeño futuro de la empresa, particularmente en su transición a soluciones v9 y CSS con mayores tasas de regalías.
El alto rendimiento de la empresa durante el último año, con un retorno total de precio a un año del 115,58%, demuestra una fuerte confianza del mercado en la estrategia y el potencial de crecimiento de Arm. Este desempeño excepcional se alinea con la calificación Overweight de Wells Fargo y el objetivo de precio de 155 dólares.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales que podrían proporcionar más perspectivas sobre la posición de mercado y las perspectivas financieras de Arm Holdings.
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