El jueves, Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC), que actualmente cotiza a 66,47 dólares con una capitalización de mercado de 23.000 millones de dólares, recibió un voto de confianza continuado de Evercore ISI, ya que la firma reiteró su calificación de "Superar el mercado" y su objetivo de precio de 85,00 dólares para las acciones de la compañía.
Este respaldo se produce tras las actualizaciones del CEO de Western Digital, David Goeckeler, y el CFO Wissam Jabre, quienes hablaron en una conferencia de la competencia hoy, discutiendo las tendencias intra-trimestrales y abordando las preocupaciones sobre los precios de la memoria flash. El análisis de InvestingPro revela que Western Digital es un actor prominente en la industria de Hardware Tecnológico, Almacenamiento y Periféricos, con información exclusiva adicional disponible a través del informe de investigación Pro completo de la plataforma.
La compañía reconoció que los precios de la memoria flash enfrentaron mayores desafíos de lo previsto a medida que avanzaba el trimestre. A pesar de estos vientos en contra, el rendimiento de Western Digital, particularmente en el negocio NAND, superó las bajas expectativas de los inversores institucionales, especialmente en lo que respecta a los márgenes.
Con un crecimiento de ingresos del 26,6% en los últimos doce meses y un saludable margen de beneficio bruto del 30,5%, la compañía ha demostrado resiliencia. La empresa informó que los precios de la memoria flash en el trimestre de septiembre disminuyeron modestamente en comparación con el trimestre anterior, pero indicó que esto se debió a la combinación de productos, mientras que los precios de venta promedio en una base comparable realmente aumentaron.
La dirección expresó optimismo sobre una posible recuperación en los mercados de PC y smartphones, que son importantes consumidores de almacenamiento flash, a medida que se acerca el año calendario 2025. Sin embargo, señalaron que las unidades de estado sólido (SSD) empresariales son actualmente una fortaleza relativa para la compañía. Western Digital se siente cómoda con su proyección de que los SSD empresariales representarán aproximadamente el 15-20% de los envíos totales de bits flash en el año fiscal 2025, lo que supone un aumento significativo desde la expectativa inicial de alrededor del 10% al comienzo del año.
La demanda de SSD empresariales ha sido impulsada en gran medida por la necesidad de almacenamiento de alto rendimiento para el entrenamiento de modelos de lenguaje grande. No obstante, Western Digital cree que los discos duros (HDD) seguirán dominando el almacenamiento de datos masivos, particularmente en entornos de hiperescala, debido a las ventajas de costo sobre el almacenamiento flash.
En cuanto a la tecnología HDD, Western Digital se está enfocando en desarrollar su tecnología UltraSMR para alcanzar capacidades de almacenamiento en el rango de los 30TB altos y considerará la tecnología de grabación magnética asistida por calor (HAMR) para unidades que excedan aproximadamente los 40TB. La compañía también comentó sobre el estado actual de los márgenes de HDD, indicando satisfacción con los niveles alcanzados pero mostrando un compromiso continuo para mejorar los márgenes a través de la innovación de productos y la gestión de la cadena de suministro.
En resumen, aunque persisten las preocupaciones sobre los precios de la memoria flash, la dirección de Western Digital sigue centrada en las fortalezas de la compañía y en la recuperación del mercado a largo plazo. Según los datos de InvestingPro, los analistas mantienen un consenso positivo sobre las acciones, con objetivos de precio que oscilan entre 60 y 115 dólares, y se espera que la compañía siga siendo rentable este año. Las acciones han mostrado un fuerte impulso con un rendimiento del 40,9% en el último año, aunque las valoraciones actuales sugieren que pueden estar cotizando ligeramente por encima de su valor justo.
En otras noticias recientes, Western Digital ha estado enfrentando desafíos de precios en el sector tecnológico. La dirección de la compañía ha pronosticado que estas dificultades persistirán en el próximo trimestre, según las perspectivas proporcionadas por el analista de Evercore ISI, Amit Daryanani. Mientras tanto, Micron Technology ha sido identificada por Lynx Equity Strategies como un potencial beneficiario de la reciente declaración de ley marcial en Corea del Sur, que ha llevado a un aumento en los precios de la memoria coreana.
Citi mantuvo una postura alcista sobre Western Digital, ajustando el objetivo de precio de las acciones a 85 dólares desde 87 dólares, a pesar de una actualización de pronóstico que predice una disminución del 2% año tras año en el crecimiento del Precio de Venta Promedio (ASP) de NAND para 2025. Las estimaciones de Ganancias Por Acción (EPS) de la firma para Western Digital se han reducido aproximadamente en un 5-8% debido a una demanda más suave en los sectores móvil y de PC anticipada para la primera mitad de 2025.
TD Cowen reafirmó una calificación de Compra para las acciones de Western Digital, tras el anuncio de la compañía de una próxima escisión de su negocio Flash. Western Digital recientemente reportó un crecimiento significativo en su primer trimestre fiscal de 2025, con ingresos alcanzando los 4.100 millones de dólares y las ganancias por acción aumentando a 1,78 dólares.
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