El martes, Wolfe Research compartió preocupaciones sobre Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:AMD), expresando escepticismo sobre el próximo informe de ganancias de la empresa en enero.
Con AMD actualmente comandando una capitalización de mercado de 205.600 millones de dólares y cotizando a un ratio precio-beneficio (P/E) de 112,5, la firma analista indicó que podría ser desafiante para AMD cumplir con las altas expectativas establecidas por el mercado, particularmente con unos ingresos proyectados de 10.000 millones de dólares.
Según los datos de InvestingPro, el análisis actual del Valor Justo de AMD sugiere que la acción está justamente valorada, con los analistas manteniendo una recomendación de consenso alcista de 1,65 (siendo 1,0 la compra más fuerte).
La firma anticipa que AMD podría proporcionar una cifra de guía alrededor de 7.000 millones de dólares, lo que podría llevar a expectativas de una revisión al alza en el futuro. Sin embargo, Wolfe Research advirtió que AMD podría no tener la capacidad de aumentar esta guía más adelante. Esta incertidumbre, según la firma, podría potencialmente generar preocupaciones entre inversores y analistas.
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Además de su precaución sobre los resultados de enero, Wolfe Research también señaló posibles obstáculos en el primer trimestre del año. Esperan que AMD reporte ingresos del primer trimestre de 7.040 millones de dólares, ligeramente por debajo de la estimación de consenso de 7.090 millones de dólares. Esta expectativa se basa en la típica desaceleración en las ventas de PC después de un fuerte cuarto trimestre, que en 2024 fue particularmente robusto.
Además, se proyecta que la recuperación del negocio Xilinx de AMD (XLNX) sea más probable en la segunda mitad de 2025 que en la primera mitad. Este pronóstico se alinea con las expectativas más amplias de una recuperación en el sector analógico durante la última parte del año.
La firma analista concluyó sus comentarios afirmando que su calificación y estimaciones para AMD están actualmente bajo revisión mientras continúan evaluando el impacto potencial de estos factores en el desempeño de la empresa. La revisión subraya la postura cautelosa que Wolfe Research está adoptando mientras monitorea la trayectoria financiera de AMD frente a estos desafíos.
En otras noticias recientes, Broadcom reportó un aumento anual del 220% en los ingresos de inteligencia artificial (IA), impulsado principalmente por la demanda de sus chips de IA personalizados. Este aumento llevó a un impulso general en el sector de semiconductores.
Analistas de Morgan Stanley y Raymond James reconocieron estos sólidos resultados, ajustando su objetivo de precio para Broadcom y manteniendo una calificación de Desempeño de Mercado, respectivamente. Sin embargo, también expresaron cautela con respecto a las estimaciones de cuota de mercado a largo plazo y tamaño de mercado direccionable (SAM).
De manera similar, Advanced Micro Devices (AMD) ha estado experimentando cambios en la percepción del mercado. BofA Securities rebajó su calificación de AMD de "Compra" a "Neutral" debido a preocupaciones sobre el aumento de la competencia en IA y posibles fluctuaciones en las ventas de procesadores para PC. A pesar de esto, la directora financiera de AMD, Jean Hu, destacó el crecimiento de la cuota de mercado de la empresa en los mercados de CPU para servidores y PC en una conferencia reciente.
En otros desarrollos, AMD, junto con Nvidia Corp. e Intel Capital, invirtieron en Ayar Labs Inc., una empresa que innova en tecnología de transferencia de datos ópticos. Esta inversión señala un movimiento estratégico hacia un procesamiento de IA más eficiente.
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