El jueves, Wolfe Research mostró confianza en las acciones de NVIDIA (NASDAQ:NVDA), aumentando el precio objetivo del gigante tecnológico a 180 dólares desde los 150 dólares anteriores. La firma mantiene una calificación de "Outperform" (Rendimiento superior) para las acciones, destacando el sólido posicionamiento de NVIDIA en el sector de la inteligencia artificial (IA).
El nuevo precio objetivo se basa en un múltiplo de aproximadamente 42 veces las ganancias por acción (EPS) proyectadas para el año calendario 2025 de 4,26 dólares. Esta valoración supera ligeramente el múltiplo promedio de NVIDIA de alrededor de 37 veces durante los últimos cinco años. Wolfe Research justifica el múltiplo elevado con una previsión de crecimiento de ingresos de casi el 50% para NVIDIA el próximo año.
NVIDIA sigue siendo una de las principales elecciones de Wolfe Research, en gran parte debido a su papel fundamental en la revolución de la IA en curso. La única reserva del analista proviene del sentimiento universalmente positivo de los inversores en torno a la acción. A pesar de no estar tan atractivamente valorada como hace un año, el múltiplo actual de 34 veces el EPS previsto para el año fiscal 2026 se considera razonable dada la trayectoria de crecimiento de NVIDIA.
Wolfe Research también ve potencial para un importante aumento de su estimación de EPS para el año fiscal 2026 de 4,26 dólares. La firma señala una "clara visibilidad" de más de 200.000 millones de dólares en ingresos del centro de datos, impulsados por las previsiones de la cadena de suministro y el aumento de la producción de la línea de productos Blackwell. Estos ingresos podrían potencialmente traducirse en alrededor de 5 dólares de EPS.
Las perspectivas del analista se ven reforzadas por la continua demanda de los productos de NVIDIA, que sigue superando a la oferta, lo que sugiere que las estimaciones de crecimiento podrían seguir siendo conservadoras.
En otras noticias recientes, NVIDIA ha experimentado una serie de ajustes positivos por parte de varias firmas de análisis. Craig-Hallum elevó el precio objetivo de NVIDIA a 175 dólares, manteniendo una calificación de Compra, mientras que DA Davidson aumentó el objetivo a 135 dólares.
Rosenblatt Securities también subió su precio objetivo a 220 dólares, manteniendo una calificación de Compra. Itau BBA mantuvo una calificación de "Outperform" con un precio objetivo estable de 164,00 dólares, expresando confianza en el impulso de las ganancias por acción (EPS) de NVIDIA.
Estas mejoras se producen después de que NVIDIA registrara unos ingresos totales récord de 35.100 millones de dólares, superando las expectativas. Las previsiones de ingresos para el próximo trimestre se estiman en 37.500 millones de dólares. Se espera que los chips Blackwell de la empresa contribuyan significativamente a los flujos de ingresos, con envíos de producción que se prevé aumenten en el cuarto trimestre.
A pesar de la posible presión a corto plazo sobre los márgenes brutos debido al aumento inicial de la producción de Blackwell, se espera que los márgenes se recuperen en la segunda mitad, volviendo al nivel de mediados del 70%. Se prevé que la alta demanda de Blackwell supere la oferta durante varios trimestres debido a las limitaciones de suministro. Estos desarrollos recientes subrayan el sólido rendimiento financiero de NVIDIA y su posición estratégica dentro de la industria de la IA en rápida expansión.
Perspectivas de InvestingPro
El impresionante rendimiento financiero y la posición de mercado de NVIDIA se alinean estrechamente con las perspectivas optimistas de Wolfe Research. Según los datos de InvestingPro, NVIDIA ostenta un asombroso crecimiento de ingresos del 194,69% en los últimos doce meses, con un crecimiento trimestral del 122,4% en el segundo trimestre de 2025. Esta excepcional trayectoria de crecimiento respalda la proyección de Wolfe Research de un crecimiento de ingresos de casi el 50% para el próximo año.
La sólida rentabilidad de la empresa se evidencia en su margen de beneficio bruto del 75,98% y su margen de beneficio operativo del 61,87%, ambos para los últimos doce meses. Estas cifras subrayan la capacidad de NVIDIA para mantener altos márgenes a pesar de su rápida expansión, un factor clave en su atractivo para los inversores.
Los consejos de InvestingPro destacan la puntuación Piotroski perfecta de 9 de NVIDIA, lo que indica una sólida salud financiera y eficiencia operativa. Además, la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 13 años consecutivos, demostrando rendimientos constantes para los accionistas junto con su historia de crecimiento.
Aunque el ratio P/E de NVIDIA de 67,04 puede parecer alto, cabe destacar que los consejos de InvestingPro sugieren que la empresa cotiza con un ratio P/E bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo. Esto se alinea con la opinión de Wolfe Research de que la valoración actual es razonable dadas las perspectivas de crecimiento de NVIDIA.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda del potencial de NVIDIA, InvestingPro ofrece 22 consejos adicionales, proporcionando un análisis exhaustivo de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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