Viernes - Bernstein SocGen Group ha iniciado la cobertura de las acciones de MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) con un rating de Outperform y ha fijado un precio objetivo de 2.890,00 dólares. La firma anticipa un crecimiento significativo para la empresa, proyectando una prima del 50% a su Valor Liquidativo (NAV) de Bitcoin para 2025. Esta previsión se basa en una evaluación detallada de la estrategia de inversión a largo plazo de MicroStrategy en Bitcoin y el rendimiento de su deuda convertible.
La cobertura señala que el precio objetivo implica un recorrido al alza del 80% desde la valoración actual. El enfoque de valoración de Bernstein SocGen implica un análisis de escenarios ponderado por la probabilidad que considera varias trayectorias potenciales para el precio de Bitcoin y la escalabilidad de la estrategia de deuda de MicroStrategy. Los cálculos de la empresa se derivan del valor descontado del valor liquidativo estimado de Bitcoin de MicroStrategy para el año 2033.
En su análisis de riesgo, Bernstein SocGen considera que existe un riesgo bajo asociado a la deuda convertible de MicroStrategy de 2025. Se considera que las deudas convertibles de 2027 y 2030 tienen un riesgo moderado, condicionado a que el precio del Bitcoin se mantenga por encima de los 125.000 dólares, lo que supondría una prima del 10% respecto a las acciones de MicroStrategy. El análisis sugiere que el precio actual del Bitcoin ya es favorable para la estrategia de deuda de la compañía.
Bernstein SocGen confía en la capacidad de MicroStrategy para gestionar su inversión en Bitcoin y su deuda a lo largo del tiempo. La firma cree que la estrategia de la compañía de apalancarse en deuda convertible a largo plazo le proporciona amplias oportunidades para beneficiarse de las potenciales subidas de Bitcoin mientras mantiene un riesgo limitado de tener que liquidar sus participaciones en Bitcoin.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos de InvestingPro ofrecen una imagen matizada de la situación financiera actual de MicroStrategy (NASDAQ: MSTR). Con una capitalización bursátil de 26.320 millones de dólares y un sorprendente margen de beneficio bruto del 77,12% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, la capacidad de la empresa para generar beneficios a partir de sus ingresos es impresionante. Sin embargo, es importante tener en cuenta el elevado ratio Precio/Libro de la empresa, de 10,97, y el hecho de que los analistas hayan revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, lo que indica posibles preocupaciones sobre la rentabilidad futura.
Los consejos de InvestingPro destacan que las acciones de MicroStrategy cotizan con una alta volatilidad de precios, que se ha puesto de manifiesto en una rentabilidad del 154,8% en los últimos seis meses y una asombrosa rentabilidad del 424,56% en el último año a mediados de 2024. Estas oscilaciones en el precio de las acciones podrían interesar a los inversores que buscan oportunidades de alto crecimiento, aunque conviene tener en cuenta que las obligaciones a corto plazo superan los activos líquidos, y no se espera que la empresa sea rentable este año.
Para los interesados en más información y consejos, InvestingPro ofrece métricas y análisis adicionales. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, que incluye acceso a más de 15 consejos adicionales de InvestingPro para MicroStrategy que podrían ayudar a tomar decisiones de inversión más informadas.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.