El viernes, BMO Capital mantuvo su calificación de "Market Perform" sobre SM Energy (NYSE:SM), con un precio objetivo estable de 54,00 dólares. La valoración de la firma se produce tras la reciente incursión de SM Energy en la cuenca de Uinta, que ha tenido una acogida matizada.
Se reconoce que la operación proporciona un impulso sustancial al inventario de petróleo de la empresa y se espera que sea altamente acumulativa. Sin embargo, la rentabilidad de estos activos es inferior a la media de la cartera actual de SM Energy.
El analista señaló que, si bien los volúmenes del Pérmico en 2025 se han situado por debajo de las previsiones debido a un cambio en la asignación de capital, se prevé que el apalancamiento financiero de la empresa se mantenga en niveles manejables. Estas perspectivas se ven respaldadas por el fortalecimiento previo del balance de la empresa. La empresa ajustó sus estimaciones para tener en cuenta la operación, que se cerró en septiembre, proyectando una mejora significativa del flujo de caja libre por acción (FCFPS), los beneficios por acción (EPS) y el flujo de caja por acción (CFPS).
Además, la empresa prevé una mejora aproximada del 2% del valor de la empresa en relación con el EBITDAX (EV/EBITDAX) y un aumento similar del valor neto de los activos (NAV) hasta 55 dólares, suponiendo un precio a largo plazo del crudo West Texas Intermediate (WTI) de 75 dólares por barril.
El análisis refleja el impacto de las decisiones estratégicas de SM Energy en sus indicadores financieros y su comportamiento en el mercado. El precio objetivo sin cambios de BMO Capital sugiere que los beneficios previstos de la entrada en la cuenca del Uinta se equilibran con las áreas de preocupación destacadas, como los volúmenes del Pérmico por debajo de la estimación y los rendimientos de los activos inferiores a la media. El comentario de la empresa indica un cauto optimismo sobre la salud financiera de SM Energy y el potencial de crecimiento tras la reciente adquisición.
En otras noticias recientes, SM Energy ha sido objeto de varios informes de analistas. Roth/MKM mantuvo una calificación de "Comprar" sobre la empresa, fijando un precio objetivo de 52 dólares sobre la base de las previsiones de producción de la empresa para 2025. La firma sugiere que la producción estimada de SM Energy de aproximadamente 195.000 barriles equivalentes de petróleo al día puede ser conservadora. Además, Roth/MKM prevé un aumento del apalancamiento de 0,3 veces en 2025 a 0,8 veces, y SM Energy planea cubrir alrededor del 50% de su producción de petróleo de Uinta en 2025.
RBC Capital Markets, por su parte, elevó el precio objetivo de SM Energy de 50,00 a 54,00 dólares, manteniendo una calificación de "Sector Perform". En este ajuste ha influido el éxito de las iniciativas de crecimiento de la empresa, incluido el desarrollo de pozos en la nueva zona del Pérmico "Klondike". SM Energy también planea continuar con la recompra de acciones a un ritmo de unos 60 millones de dólares por trimestre, utilizando el exceso de efectivo para recompras adicionales.
Truist Securities inició la cobertura de SM Energy con una calificación de "mantener" y un precio objetivo de 51,00 dólares. La empresa reconoció el perfil de producción equilibrado de SM Energy entre Midland Basin y Eagle Ford Shale y su sólida estabilidad financiera. Sin embargo, Truist Securities señaló que la generación de flujo de caja libre de la empresa sigue siendo moderada debido a que su producción de petróleo representa menos de la mitad de su producción total.
Estos últimos acontecimientos reflejan los continuos esfuerzos de SM Energy por mantener niveles de producción estables, capitalizar nuevos acuerdos de perforación y aplicar eficiencias operativas.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz de la evaluación de BMO Capital de SM Energy, los datos en tiempo real y las perspectivas de InvestingPro proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera actual de la empresa y su rendimiento en el mercado. El PER ajustado de 6,64 sugiere que SM Energy está potencialmente infravalorada en comparación con la media del sector, lo que podría interesar a los inversores en valor. Además, la rentabilidad por dividendo de la empresa, del 1,66%, es digna de mención, especialmente si se tiene en cuenta que ha mantenido el pago de dividendos durante 32 años consecutivos, lo que da fe de su compromiso con la rentabilidad para el accionista.
A pesar de la reciente volatilidad de los precios, con un descenso del 9,93% en la última semana, los inversores a largo plazo de SM Energy han experimentado una fuerte rentabilidad, con un rendimiento total de los precios a un año del 43,33%. Esto concuerda con uno de los consejos de InvestingPro, que destaca los buenos resultados de la empresa en los últimos cinco años. Además, el sólido margen de beneficio bruto de la empresa, del 81,55% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, indica una gestión eficaz de los costes y una sólida posición competitiva en el sector.
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