El miércoles, BofA Securities ajustó sus perspectivas sobre Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), reduciendo el precio objetivo a 63 dólares desde los 66 dólares anteriores, mientras mantenía una calificación de Underperform para las acciones.
Este ajuste refleja una expectativa revisada para las tasas de interés y las actividades de clasificación en curso, que se prevé que afecten a los beneficios por acción (EPS) de la empresa.
El analista de BofA Securities revisó las estimaciones de EPS para Charles Schwab para los años 2024, 2025 y 2026. Las nuevas estimaciones se fijan en 0,79, 3,41 y 4,23 dólares respectivamente, un cambio respecto a los 0,76, 3,40 y 4,42 dólares anteriores.
Esta revisión se basa en una previsión más baja de las tasas de interés y la continuación de las operaciones de clasificación, que se han identificado como influencias negativas en el rendimiento financiero de la empresa.
Sin embargo, estos impactos negativos se vieron parcialmente compensados por una medida estratégica de Charles Schwab para reducir sus costes de depósitos. La empresa decidió bajar su tasa de barrido de efectivo al 0,20%, una disminución significativa desde la tasa anterior del 0,45%. Esta decisión se tomó en respuesta al recorte de 50 puntos básicos en las tasas que se produjo en septiembre.
Al establecer el nuevo precio objetivo, BofA Securities aplica un múltiplo de 15 veces sobre el EPS proyectado para 2026 de Charles Schwab. Este enfoque de valoración es coherente con el rango de negociación histórico de las acciones de la empresa, que normalmente ha fluctuado entre 15 y 25 veces los beneficios, dependiendo del entorno de tasas de interés y crecimiento imperante.
El rendimiento de las acciones de Charles Schwab y las expectativas de los inversores seguirán estando influenciados por estos factores, así como por las condiciones más amplias del mercado financiero y las decisiones estratégicas de gestión financiera de la empresa.
En otras noticias recientes, The Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) ha anunciado acontecimientos importantes. El actual CEO de la corporación, Walt Bettinger, se jubilará a finales de 2024, y el presidente Rick Wurster asumirá el cargo de CEO en 2025. Bajo el liderazgo de Bettinger, Schwab ha experimentado un crecimiento sustancial, con un aumento de los activos de los clientes de 1,14 billones de dólares a 9,74 billones de dólares.
Además, Schwab ha informado de un aumento de los activos de los clientes hasta los 9,74 billones de dólares y la apertura de 324.000 nuevas cuentas de corretaje en agosto. A pesar de un entorno de tasas de interés a corto plazo reducidas que afecta a las estimaciones de beneficios, la empresa prevé que los beneficios por acción del tercer trimestre se mantengan estables en 0,75 dólares.
Los analistas también han realizado ajustes en los objetivos de las acciones de Schwab. Deutsche Bank ha reducido su precio objetivo para las acciones de Schwab a 77 dólares, manteniendo una calificación de Compra. Morgan Stanley recortó el objetivo de la empresa de 71 a 70 dólares, mientras que Piper Sandler rebajó la calificación de las acciones de la firma de Sobreponderar a Neutral, reduciendo el objetivo a 64 dólares.
La corporación también ha programado una actualización de negocios de otoño para inversores institucionales, que incluirá una transmisión pública en directo con ejecutivos clave. Estos acontecimientos recientes proporcionan información sobre el rendimiento financiero actual de Charles Schwab y sus proyecciones futuras.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro arrojan luz adicional sobre la posición financiera y el rendimiento del mercado de Charles Schwab. A pesar de los desafíos destacados en el artículo, los consejos de InvestingPro revelan que Charles Schwab ha mantenido el pago de dividendos durante 36 años consecutivos, demostrando un compromiso con los rendimientos para los accionistas. Esta consistencia podría ser particularmente atractiva para los inversores centrados en los ingresos en el clima económico actual.
El ratio P/E de la empresa se sitúa en 26,48, con un P/E ajustado de 24,12 para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Aunque estas cifras sugieren una valoración premium, deben considerarse en el contexto de la posición de mercado de la empresa y sus perspectivas de crecimiento. Los ingresos de Charles Schwab para el mismo periodo fueron de 18.400 millones de dólares, aunque experimentó una disminución de ingresos del 12,02% interanual.
Cabe destacar que los analistas predicen que Charles Schwab seguirá siendo rentable este año, en línea con el historial de rentabilidad de la empresa durante los últimos doce meses. Esta perspectiva positiva podría proporcionar cierta tranquilidad a los inversores preocupados por las estimaciones revisadas de EPS mencionadas en el artículo.
Para los lectores interesados en un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece consejos e ideas adicionales que podrían ser valiosos para evaluar el potencial de inversión de Charles Schwab.
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