El jueves, Deutsche Bank elevó su precio objetivo para las acciones de Assa Abloy AB (ASSAB:SS) (OTC: ASAZY) a 290 coronas suecas desde 285 coronas suecas, al tiempo que mantuvo la calificación de "mantener". El ajuste se produce tras los resultados del segundo trimestre de la empresa, que el banco consideró en gran medida coherentes con las expectativas del mercado.
Assa Abloy registró un ligero retroceso en volumen, con una caída del 3%, contrarrestada por un impacto positivo de los precios del 2%. Además, los márgenes de beneficio de la empresa fueron ligeramente superiores a lo previsto, situándose en el 16,0%, 10 puntos básicos por encima del consenso.
El analista señaló que el mercado residencial está mostrando signos prometedores, destacados por un crecimiento de los ingresos de un solo dígito en el segmento HHI. Sin embargo, el mercado no residencial presenta un panorama mixto, con un notable descenso del impulso en el negocio de especificaciones.
A pesar del estancamiento del crecimiento orgánico previsto para 2024, que se ha revisado a la baja hasta el 0% desde el 1% inicial, Deutsche Bank espera una mejora marginal del margen hasta el 16,0%, desde el 15,9%.
El rendimiento de Assa Abloy en la división de Tecnologías Globales y la estrategia de fusiones y adquisiciones de la compañía fueron citados como áreas de preocupación permanente por el analista.
Estos factores forman parte de la justificación del mantenimiento de la calificación de "Mantener", lo que implica que, si bien las acciones de la empresa tienen potencial, todavía hay elementos que justifican la cautela.
Las estimaciones del banco sobre el beneficio por acción (BPA) de Assa Abloy en 2024 se mantienen prácticamente sin cambios a la luz de los últimos datos de resultados y de las previsiones a futuro. La capacidad de la compañía para mantener precios positivos en medio de un entorno de mercado desafiante contribuyó a la estabilidad de estas proyecciones.
En resumen, el precio objetivo revisado de Deutsche Bank refleja una visión cautelosamente optimista de la salud financiera actual y las perspectivas futuras de Assa Abloy, con especial atención a los segmentos de mercado de la compañía y a su dirección estratégica global.
En otras noticias recientes, Assa Abloy, fabricante mundial de cerraduras, ha visto ajustados los objetivos de sus acciones por parte de las principales firmas de análisis. Citi revisó su precio objetivo para Assa Abloy, reduciéndolo de SEK285,00 a SEK280,00, al tiempo que mantiene la calificación de Vender. Esta decisión se tomó tras la publicación de los resultados de Assa Abloy, que mostraron un ligero retroceso en los ingresos del segundo trimestre, a pesar de un mejor comportamiento en el mercado residencial estadounidense.
El análisis de Citi sugiere que es probable que el impulso actual en el sector residencial estadounidense disminuya de aquí a 2025, y las expectativas para la división de Tecnologías Globales parecen demasiado elevadas dada la lentitud del impulso subyacente.
Por el contrario, Deutsche Bank aumentó su precio objetivo para las acciones de Assa Abloy a 285,00 coronas suecas desde 275,00 coronas suecas, al tiempo que mantiene la calificación de "mantener". La entidad prevé unas ventas orgánicas estables y un ligero descenso del margen EBIT ajustado.
Deutsche Bank expresó su preocupación por la reciente estrategia de fusiones y adquisiciones de Assa Abloy, centrada en segmentos de menor valor añadido, que podría diluir la exposición de la compañía a segmentos de mayor crecimiento.
Jefferies también ha ajustado su precio objetivo para las acciones de Assa Abloy, fijando el nuevo objetivo en 292,00 coronas suecas, frente a 275,00 coronas suecas, y manteniendo la calificación de "Hold". El cambio refleja la previsión de Jefferies de un crecimiento orgánico de los ingresos del 0,6% para Assa Abloy y un EBIT ajustado de 6.200 millones de coronas suecas.
Estos recientes acontecimientos ponen de relieve los continuos análisis y ajustes realizados por las firmas en sus perspectivas para Assa Abloy, cada una de ellas sopesando de manera diferente el rendimiento de la compañía, las condiciones del mercado y las proyecciones futuras.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Assa Abloy navega por las complejidades del mercado, datos recientes de InvestingPro subrayan la salud financiera y el posicionamiento estratégico de la compañía. Con una capitalización bursátil de 33.150 millones de dólares y un PER de 23,72, Assa Abloy demuestra una presencia significativa en el sector de los productos de construcción. El compromiso de la compañía con el retorno a sus accionistas es evidente, habiendo aumentado su dividendo durante 14 años consecutivos y manteniendo el pago de dividendos durante 29 años consecutivos. Esto es indicativo de una política financiera estable y un flujo de ingresos fiable para los inversores.
Los movimientos estratégicos y las métricas financieras de la compañía se ven aún más iluminados por dos consejos clave de InvestingPro: Assa Abloy cotiza a un elevado PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que sugiere una valoración premium dada su trayectoria actual de beneficios. Además, los analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que indica confianza en la capacidad de la empresa para aumentar sus beneficios. Los inversores que busquen un análisis más profundo y perspectivas adicionales pueden encontrar más consejos de InvestingPro en el perfil de la empresa, con un total de 10 consejos disponibles para orientar las decisiones de inversión.
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