El miércoles, Evercore ISI aumentó el precio objetivo de las acciones de Oracle Corporation (NYSE:ORCL) hasta 160 dólares desde los 145 dólares anteriores, al tiempo que mantuvo la calificación de "superventas".
La decisión de la firma sigue a los resultados del cuarto trimestre de Oracle, que mostraron unos ingresos de 14.300 millones de dólares, ligeramente por debajo de la estimación de consenso de 14.500 millones de dólares, y unos beneficios por acción (BPA) de 1,63 dólares, justo por debajo de los 1,65 dólares esperados.
El ligero retroceso en las cifras principales se atribuye a varios factores, entre ellos los vientos en contra del cambio de divisas, el cierre del negocio de marketing, la transición de la concesión de licencias a la nube y un tipo impositivo más alto. A pesar de estos retos, las acciones de Oracle tienden al alza debido a su posición cada vez más fuerte en el mercado de la nube pública.
Esto se pone de relieve por un crecimiento del 44% en las Obligaciones de Rendimiento Remanentes (RPO) y el mismo porcentaje de aumento en la Infraestructura de Nube Oracle de Generación 2 (OCI), incluso frente a una comparación desafiante del año anterior.
Se prevé que el impulso de la nube de Oracle impulse un crecimiento de los ingresos totales de aproximadamente el 10% en el año fiscal 2025. El reciente anuncio de que OpenAI utilizará OCI ha reforzado aún más la reputación de Oracle como plataforma de IA. Además, se espera que la nueva asociación de Oracle con Google amplíe la distribución de su base de datos, y se especula con la posibilidad de que Amazon Web Services (AWS) siga su ejemplo.
Evercore ISI sigue siendo optimista sobre las perspectivas de Oracle, citando varias razones para su perspectiva positiva. El analista espera que el crecimiento de los ingresos se acelere a lo largo del año fiscal 2025 y cree que la próxima Reunión de Analistas Financieros (FAM) de septiembre podría revelar una revisión al alza de las previsiones de Oracle para el año fiscal 2026.
La floreciente asociación de IA con OpenAI no ha hecho más que empezar, y con las acciones de Oracle cotizando a 18,9 veces los beneficios previstos para el año natural 2025, la firma considera que el equilibrio riesgo/recompensa es atractivo dado el impulso de la nube de la compañía. El nuevo precio objetivo de 160 dólares refleja un múltiplo de 24,1 veces los beneficios previstos para el año natural 2025.
En otras noticias recientes, Oracle Corporation experimentó un aumento significativo del 20% en los ingresos de la nube, alcanzando los 5.300 millones de dólares en el cuarto trimestre. Sin embargo, los ingresos totales de 14.290 millones de dólares no alcanzaron las expectativas de los analistas.
Deutsche Bank mantuvo una calificación de Comprar sobre Oracle con un precio objetivo estable de 150 dólares, mientras que DA Davidson mantuvo una postura neutral con un precio objetivo de 105 dólares. Barclays y Evercore ISI también mantuvieron sus calificaciones de Sobreponderar y Superar, respectivamente.
Oracle ha estado avanzando en colaboraciones estratégicas, especialmente con OpenAI y Google Cloud, con el objetivo de ampliar sus servicios de infraestructura en la nube. La asociación con Google Cloud está destinada a integrar la pila completa de bases de datos de Oracle en los centros de datos de Google Cloud Platform, mejorando la capacidad de Oracle para satisfacer las necesidades de los clientes. Además, Oracle planea una posible colaboración con xAI de Elon Musk para construir un superordenador en otoño de 2025.
Estos recientes avances subrayan los continuos esfuerzos de Oracle por innovar y expandirse en el sector de la IA y los servicios en la nube, con énfasis en satisfacer la creciente demanda de capacidad de computación de entrenamiento de IA en su infraestructura en la nube.
Los analistas sugieren que estos avances podrían ayudar significativamente a Oracle en la transición de su base de soporte de infraestructura local de 14 mil millones de dólares a la nube, lo que potencialmente conduciría a un aumento sustancial de los ingresos.
Perspectivas de InvestingPro
Oracle Corporation (NYSE:ORCL) ha sido objeto de interés por parte de los inversores tras sus recientes resultados financieros y alianzas estratégicas. Con la trayectoria positiva de la acción, las perspectivas de InvestingPro pueden proporcionar un contexto adicional para los inversores. El compromiso de Oracle con la rentabilidad del accionista se pone de manifiesto en su racha de diez años consecutivos de aumento de dividendos, que se suma a su historial de 16 años de mantenimiento del pago de dividendos. Esto refleja un enfoque financiero estable y una política favorable a los accionistas.
En cuanto a la valoración, Oracle cotiza con un elevado PER de 31,89, lo que sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por sus beneficios en relación con las expectativas de crecimiento a corto plazo. Además, las acciones de la empresa suelen mostrar una baja volatilidad de precios, lo que puede atraer a los inversores que buscan rendimientos estables. No obstante, las obligaciones a corto plazo de Oracle, superiores a sus activos líquidos, indican la necesidad de una gestión financiera cuidadosa a corto plazo. Con una capitalización bursátil de 340.490 millones de dólares y un sólido margen de beneficio bruto del 71,53% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, la salud financiera de Oracle parece sólida.
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