El jueves, Goldman Sachs mantuvo su calificación de Conviction Buy sobre NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) y elevó el precio objetivo a 135,00 dólares. El analista de la firma citó el potencial de ingresos del centro de datos de la compañía como factor clave de su optimismo. La amplia base de clientes de NVIDIA, que abarca los segmentos de nube, Internet de consumo y empresa, junto con sus cargas de trabajo de formación e inferencia, se destacaron como áreas de crecimiento significativas.
El analista señaló que, a pesar de las expectativas de que el margen bruto de NVIDIA se sitúe en un rango inferior al 70% para el cuarto trimestre fiscal que finaliza en enero, junto con un presupuesto de gastos operativos cada vez mayor, las perspectivas para el segmento de centros de datos siguen siendo sólidas. También se mencionó la confirmación por parte de la dirección del éxito del rediseño de Blackwell, la plataforma informática de nueva generación.
Según se informa, este rediseño alcanza los mismos niveles de rendimiento sin ningún tipo de compromiso y se espera que añada varios miles de millones de dólares en ingresos en el cuarto trimestre fiscal, reforzando aún más un flujo de ingresos de Hopper que ya está creciendo.
En respuesta a estos acontecimientos, Goldman Sachs ha ajustado su modelo financiero para NVIDIA. La firma ha reducido sus previsiones de margen bruto no ajustado a los PCGA para los ejercicios fiscales 2026 y 2027 en 200 puntos básicos (pb) y 210 pb, respectivamente.
Sin embargo, ha aumentado ligeramente sus estimaciones de beneficio por acción (BPA) no ajustado a los PCGA, excluida la compensación basada en acciones (SBC), en un 3% para el año fiscal 2026 y un 1% para el año fiscal 2027. Este ajuste se debe principalmente a la previsión de mayores ingresos del Centro de Datos.
El precio objetivo revisado de 135,00 dólares refleja la confianza de la firma en las oportunidades de ingresos de NVIDIA y su capacidad para mantener un sólido rendimiento en el mercado de Data Center. La calificación de Conviction Buy de Goldman Sachs indica un fuerte respaldo a las acciones de NVIDIA, lo que sugiere que la firma cree que NVIDIA obtendrá mejores resultados que el mercado.
En otras noticias recientes, NVIDIA Corporation ha sido objeto de varios informes de analistas tras la publicación de sus últimos resultados. UBS mantuvo su calificación de "Buy" sobre NVIDIA con un precio objetivo de 150 dólares, destacando un aumento significativo de los compromisos de compra y las obligaciones de suministro de NVIDIA, un indicador clave de su potencial crecimiento futuro.
Cantor Fitzgerald también reafirmó su postura positiva sobre NVIDIA, manteniendo la calificación de Sobreponderar y un precio objetivo de 175 $, y destacando el sólido rendimiento de NVIDIA a pesar del retraso del producto Blackwell.
Jefferies mantuvo su calificación de "Buy" y un precio objetivo de 150 dólares, destacando la fuerte demanda de los productos Hopper de NVIDIA. KeyBanc reafirmó su calificación de "Sobreponderar" y un precio objetivo de 180 dólares, citando el liderazgo de NVIDIA en el sector de la inteligencia artificial general y su capacidad para sortear el retraso de la GPU Blackwell.
Barclays reiteró su calificación de sobreponderar con un objetivo de 145 dólares, destacando los acontecimientos clave que sugieren una trayectoria positiva para NVIDIA, a pesar de que las previsiones de la compañía no cumplen las expectativas del mercado.
Estos últimos acontecimientos se producen después de que NVIDIA informara de una fuerte demanda de sus productos Hopper y confirmara que el retraso del producto Blackwell ya no es motivo de preocupación, con previsiones de ingresos de miles de millones a partir del cuarto trimestre.
Estos avances se producen tras los recientes resultados financieros de la compañía, que los analistas han considerado prometedores, a pesar de que en algunos casos no han estado a la altura de las expectativas de los inversores. El retraso de la GPU Blackwell se tuvo en cuenta en las expectativas del mercado y se han realizado ajustes para mejorar el rendimiento de la producción.
Opiniones de InvestingPro
La convicción de compra de Goldman Sachs sobre NVIDIA se ve reforzada por varias métricas y datos clave de InvestingPro. La puntuación Piotroski perfecta de 9 refleja la solidez financiera y la rentabilidad de NVIDIA, lo que concuerda con las perspectivas positivas de Goldman Sachs sobre el potencial de ingresos de la compañía. Los analistas prevén un crecimiento de las ventas en el año en curso, lo que resulta crucial teniendo en cuenta el elevado múltiplo de beneficios de NVIDIA, con un PER de 72,84. El importante papel de la compañía en el sector de semiconductores y equipos semiconductores y su capacidad para mantener el pago de dividendos durante 13 años consecutivos subrayan su estabilidad y atractivo para los inversores.
Los datos de InvestingPro muestran el impresionante crecimiento de los ingresos de NVIDIA en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2023, un 208,27%, con un margen de beneficio bruto del 75,29%, lo que pone de relieve la eficiencia de la compañía y su fortaleza en el mercado. Estas cifras son especialmente relevantes dado el interés de Goldman Sachs por los ingresos de NVIDIA procedentes de los centros de datos y el potencial de la plataforma Blackwell para contribuir significativamente a los resultados financieros de la compañía. Además, los activos líquidos de NVIDIA superan las obligaciones a corto plazo, lo que proporciona flexibilidad y resistencia financiera.
Para los inversores que busquen un análisis más profundo, InvestingPro ofrece información adicional, incluidos un total de 20 consejos de InvestingPro sobre NVIDIA, a los que se puede acceder en https://www.investing.com/pro/NVDA. Estos consejos proporcionan una visión completa de la posición de mercado, la valoración y las perspectivas de crecimiento de NVIDIA, complementan las perspectivas proporcionadas por Goldman Sachs y ayudan a los inversores a tomar decisiones con conocimiento de causa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.