El jueves, Goldman Sachs inició la cobertura de Restaurant Brands International (NYSE:QSR), asignando una calificación de Comprar a la acción con un ambicioso objetivo de precio a 12 meses de 80 dólares. El análisis de la firma destaca una importante transformación empresarial en la compañía, impulsada por un nuevo equipo directivo y un esfuerzo concentrado en mejorar la rentabilidad de los franquiciados.
La empresa, que está detrás de cadenas populares como Burger King, Tim Hortons y Popeyes, reveló a principios de febrero una previsión de crecimiento a cinco años. Esta previsión anticipa más de un 3% de tasa compuesta de crecimiento anual (TCAC) en ventas comparables, más de un 5% de crecimiento neto de los restaurantes, y una media de más del 8% anual de crecimiento de las ventas en todo el sistema y de los ingresos de explotación ajustados hasta 2028.
Goldman Sachs considera que la rentabilidad de las franquicias es la piedra angular del crecimiento a largo plazo. El entusiasmo de la firma apunta especialmente a los esfuerzos de Burger King US, sobre todo tras la adquisición de Carrols Restaurant Group en mayo. Se espera que este movimiento añada ímpetu a la modernización en curso de los establecimientos de Burger King en Estados Unidos.
El analista cree que la finalización de la modernización de las tiendas contribuirá a la mejora del volumen unitario medio (AUV) y formará parte integral del cambio de rumbo más amplio de Burger King US. Además, la firma señala que la expansión de Tim Hortons en el segmento de tarde y las plataformas de bebidas frías, junto con la innovación de productos de Popeyes, son factores clave para el crecimiento.
Las previsiones de beneficios de Goldman Sachs para Restaurant Brands International, que incluyen una estimación de 3,83 dólares de beneficios por acción (BPA) y 3.100 millones de dólares de EBITDA para el año 2025, coinciden con el consenso de Factset. La firma prevé que, a medida que surtan efecto las iniciativas de la nueva dirección, se producirá un estrechamiento de la brecha de valoración en comparación con el rango histórico absoluto y relativo de EV/EBITDA de la empresa con respecto a S&P, lo que conducirá a una aceleración de la tasa de crecimiento anual compuesto del BPA de dos dígitos en 2025-2026.
En otras noticias recientes, Restaurant Brands International ha hecho notables avances en el mercado. La empresa finalizó recientemente la adquisición de Carrols Restaurant Group, el mayor franquiciado de Burger King en EE.UU., en una operación totalmente en efectivo valorada en aproximadamente 1.000 millones de dólares. Este movimiento estratégico forma parte del plan "Reclaim the Flame" de RBI, que incluye una inversión de 500 millones de dólares para reimaginar más de 600 restaurantes Carrols.
Al mismo tiempo, la empresa ha recibido la atención positiva de los analistas. TD Cowen reafirmó su calificación de Comprar en Restaurant Brands, destacando el enfoque estratégico de Burger King como factor clave para el crecimiento potencial de la cuota de mercado. Deutsche Bank también ajustó sus perspectivas sobre las acciones de Restaurant Brands, aumentando el precio objetivo de 87,00 a 90,00 dólares, tras un sólido primer trimestre con fuertes ventas en todos los segmentos.
Además, KeyBanc Capital Markets aumentó su precio objetivo para Restaurant Brands a 85 dólares, manteniendo la calificación de sobreponderar. La confianza de la firma en la empresa se ve reforzada por sus resultados en el primer trimestre de 2024, que mostraron un crecimiento de las ventas mundiales en las mismas tiendas mayor de lo previsto.
Por último, en un intento por mantener su competitividad en el mercado de la comida rápida, Burger King, que forma parte de Restaurant Brands International, ha anunciado el lanzamiento de una nueva oferta de comida por valor de 5 dólares. Este movimiento estratégico sitúa a la cadena de comida rápida por delante de su competidor McDonald's en la oferta de comidas económicas. Estas son las últimas novedades de Restaurant Brands International.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Restaurant Brands International (NYSE:QSR) se embarca en su previsión de crecimiento a cinco años, los datos de InvestingPro subrayan la sólida base financiera de la compañía. Con una capitalización bursátil de 21.790 millones de dólares, QSR cotiza con un PER de 17,54, lo que refleja la confianza de los inversores en su potencial de beneficios. El compromiso de la empresa con el retorno al accionista es evidente, habiendo aumentado su dividendo durante 9 años consecutivos, y con una rentabilidad por dividendo actual del 3,37%. Esta dedicación al pago constante de dividendos, que se ha mantenido durante 10 años consecutivos, es una señal tranquilizadora para los inversores centrados en los ingresos.
Además, el crecimiento de los ingresos de la empresa del 7,93% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, junto con un margen de beneficio bruto del 39,77%, pone de relieve su capacidad para traducir las ventas en beneficios sustanciales. Un consejo de InvestingPro señala que QSR cotiza a un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que sugiere que la acción podría estar infravalorada dadas sus perspectivas de crecimiento. Además, con una baja volatilidad de precios, los inversores que busquen estabilidad en su cartera podrían encontrar en QSR una opción atractiva.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece consejos adicionales sobre QSR, que pueden explorarse más a fondo en: https://www.investing.com/pro/QSR. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o bianual Pro y Pro+, que proporciona acceso a una gran cantidad de información y datos de inversión.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.