El miércoles, Jefferies mantuvo una calificación de compra sobre las acciones de ADTRAN (NASDAQ:ADTN), pero redujo el precio objetivo a 6,50 dólares desde los 8,50 dólares anteriores.
La valoración de la firma se produjo tras el anuncio de ADTRAN de que su facturación del segundo trimestre se mantuvo estable en términos interanuales, lo que se consideró un resultado mejor de lo previsto. Además, el margen operativo del 35% de la empresa superó significativamente las expectativas.
Las previsiones de facturación de ADTRAN para 2024 se mantienen sin cambios, aunque la empresa ha desplazado sus expectativas de renovación de productos a 2025, antes previstas para la segunda mitad de 2024. Este aplazamiento introduce un elemento de riesgo, según la firma.
A pesar de ello, la firma sugiere que las acciones de ADTRAN podrían tener un precio base más alto debido a los márgenes, que parecen sostenibles. Una orientación de margen operativo no GAAP de más del 30% para el tercer trimestre y el año completo de 2024 se señaló como un indicador positivo.
La empresa está esperando señales adicionales de un cambio de tendencia en la facturación y la próxima renovación de productos antes de mostrarse más constructiva con respecto al valor. En las operaciones fuera de horario, las acciones de ADTRAN se valoran en 25 veces el valor de la empresa para los próximos doce meses en relación con el EBIT (beneficios antes de intereses e impuestos), lo que coincide con la media del mercado de gran capitalización de 25 veces.
Los resultados recientes de la empresa y sus previsiones de futuro parecen proporcionar una base sólida para mantener la calificación de compra, a pesar del ajuste del precio objetivo. Los comentarios de la firma subrayaron la importancia de unos márgenes sostenibles y el posible impacto de los plazos de renovación de los productos en la valoración del valor.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Jefferies mantiene una perspectiva positiva sobre ADTRAN (NASDAQ:ADTN) con un precio objetivo revisado, los datos en tiempo real de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores. Con una capitalización de mercado de 369,03 millones de dólares, el PER actual de ADTRAN se sitúa en -0,65, lo que refleja el sentimiento del mercado sobre su potencial de beneficios. En particular, la empresa cuenta con una alta rentabilidad por dividendo del 7,69%, lo que subraya su compromiso de devolver valor a los accionistas, un hecho respaldado por su historial de 21 años consecutivos de pagos de dividendos, como se destaca en InvestingPro consejos.
Sin embargo, los analistas han manifestado su preocupación por el rendimiento de ADTRAN, incluida una importante disminución de las ventas prevista para el año en curso y expectativas de falta de rentabilidad. Estas percepciones se alinean con la reciente contracción de los ingresos de la empresa, que muestran un cambio del -29,65% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. La reciente evolución de los precios de la acción también refleja la cautela de los inversores, con una rentabilidad total de los precios a una semana del -30,87% y una rentabilidad en lo que va de año del -36,24%, lo que indica la reciente volatilidad del mercado.
Los inversores que estén considerando las acciones de ADTRAN pueden encontrar valiosos estos parámetros y otros 10 consejos de InvestingPro en la plataforma InvestingPro (https://www.investing.com/pro/ADTN) para realizar un análisis exhaustivo. Estos consejos ofrecen una visión matizada de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado, lo que podría ser fundamental para tomar decisiones de inversión informadas.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.
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