El jueves, UBS reafirmó su confianza en las acciones de NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), manteniendo su calificación de "Comprar" y un precio objetivo de 150 dólares.
Este respaldo se produce a pesar de la reciente caída de las acciones de la compañía tras la publicación de sus previsiones para el tercer trimestre, que sugerían un ligero déficit en las expectativas de los inversores. Además, las previsiones de margen bruto de NVIDIA para el cuarto trimestre (que finaliza en enero) indicaban un descenso en comparación con trimestres anteriores.
El analista de la firma destacó un aumento significativo de los compromisos de compra y las obligaciones de suministro de NVIDIA, un indicador clave del posible crecimiento futuro que ha mostrado un incremento sustancial por primera vez en varios trimestres.
UBS considera que esta métrica es fundamental, ya que tradicionalmente indica una próxima expansión de los ingresos. El analista señala que las previsiones de NVIDIA se ajustan ahora de forma más realista al calendario de envíos previsto para su nuevo producto, Blackwell, que anteriormente se había fijado a un ritmo ambicioso.
A pesar del descenso previsto de los márgenes brutos, UBS no se muestra preocupada, ya que prevé que los márgenes de los centros de datos se mantendrán relativamente estables durante todo el ciclo de Blackwell, de forma similar al anterior ciclo de Hopper.
El análisis de la firma sugiere un fuerte crecimiento de los ingresos en los próximos trimestres, especialmente a partir del primer trimestre del nuevo año, cuando comiencen las ventas de Blackwell junto con las de Hopper.
Además, UBS señala que es prematuro anticipar un pico del mercado, ya que los principales proveedores de servicios en la nube siguen informando de un aumento de la demanda y de la ampliación de los compromisos de sus clientes. Esta tendencia no indica una caída inminente, según la perspectiva de la firma.
En conclusión, UBS ha realizado ligeros ajustes en su modelo para NVIDIA, pero los beneficios por acción estimados para los años naturales 2025 y 2026 se mantienen sin cambios en 4,87 y 5,67 dólares, respectivamente. El precio objetivo de las acciones de NVIDIA sigue fijado en 150 dólares y se mantiene la calificación de "Comprar".
En otras noticias recientes, NVIDIA Corporation ha sido objeto de numerosas actualizaciones de analistas tras sus últimos resultados financieros. Cantor Fitzgerald mantuvo la calificación de Sobreponderar y un precio objetivo de 175,00 $, destacando los sólidos resultados de NVIDIA a pesar de las preocupaciones relacionadas con el retraso del producto Blackwell. La firma también aumentó su estimación de beneficios por acción (BPA) para NVIDIA en el año natural 2025 a 4,00 dólares.
Del mismo modo, Jefferies mantuvo la calificación de "Comprar" con un objetivo de 150 dólares, a pesar de que los beneficios no alcanzaron las expectativas, y destacó la fuerte demanda de los productos Hopper de NVIDIA.
KeyBanc también reafirmó su calificación de sobreponderar y un objetivo de 180 dólares, citando el liderazgo de NVIDIA en el sector de la inteligencia artificial general y su capacidad para sortear el retraso de la GPU Blackwell.
Barclays reiteró su calificación de sobreponderar con un objetivo de 145 dólares, destacando los acontecimientos clave que sugieren una trayectoria positiva para NVIDIA, a pesar de que las previsiones de la compañía no cumplieron las expectativas del mercado. DA Davidson mantuvo una postura neutral con un objetivo de 90 dólares, señalando el sólido crecimiento de los ingresos de NVIDIA, especialmente en el sector de centros de datos.
Estos últimos acontecimientos ponen de relieve el sólido posicionamiento de NVIDIA en el mercado y la gran demanda de sus productos, en particular las plataformas Blackwell y Hopper.
Opiniones de InvestingPro
El respaldo constante de UBS a NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) concuerda con varios indicadores positivos extraídos de los datos de InvestingPro. NVIDIA cuenta con un notable crecimiento de los ingresos del 208,27% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2025, y aún más impresionante, un crecimiento trimestral de los ingresos del 262,12% en el primer trimestre de 2025. Estas cifras subrayan la importante expansión de la empresa y el potencial de crecimiento futuro al que aludía UBS en su análisis.
Los consejos de InvestingPro apoyan aún más estas perspectivas optimistas, señalando que NVIDIA tiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que sugiere un estado financiero muy saludable, y los analistas prevén un crecimiento de las ventas en el año en curso. También se destaca la destacada posición de la compañía en el sector de semiconductores y equipos semiconductores, lo que puede ser un factor que contribuya al fuerte crecimiento de sus ingresos.
Con una elevada rentabilidad sobre activos del 70,1% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2025, NVIDIA demuestra su eficacia a la hora de convertir las inversiones en beneficios. Para los inversores que busquen información adicional, existen más de 19 consejos de InvestingPro que ofrecen un análisis exhaustivo de la salud financiera y la posición de mercado de NVIDIA. Estos consejos pueden consultarse para obtener más información sobre los resultados y las previsiones de la compañía en: https://www.investing.com/pro/NVDA.
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