El miércoles, B.Riley mantuvo una postura positiva sobre las acciones de Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC), reiterando la calificación de Compra y un precio objetivo de 61,00 dólares para las acciones de la compañía. El respaldo se produce tras una reciente conferencia en la que la dirección de Semtech discutió el potencial a largo plazo de las tecnologías de interconexión relacionadas con la IA.
El analista destacó la oportunidad emergente en las interconexiones de cobre activas, impulsadas inicialmente por los sistemas Blackwell de NVIDIA Corp., y que se expandirán a clientes adicionales con necesidades similares.
La firma ve una trayectoria de crecimiento significativa para Semtech, con el potencial de que su negocio de interconexión aumente de los 65 millones de dólares previstos a aproximadamente 250 millones de dólares en los próximos tres a cuatro años. Este crecimiento está respaldado por los altos márgenes brutos históricamente observados en este subsegmento, lo que sugiere un impacto positivo sustancial en las ganancias por acción (EPS).
A pesar de las preocupaciones sobre una posible disminución interanual en los pedidos anticipados del iPhone 16 reportados esta semana, el analista cree que hay factores que pueden compensar el impacto en el segmento de Protección y Detección de Proximidad de Semtech. El sentimiento general hacia las perspectivas de crecimiento a largo plazo de Semtech sigue siendo optimista, particularmente en sus áreas de negocio principales de alto margen.
El analista también señaló que el rendimiento de Semtech en lo que va del año ha sido sólido, a pesar de una disminución significativa en los dos años anteriores. Con una relación precio-beneficio (P/E) a futuro de 25 veces, que se considera moderada dentro de un contexto histórico de 14 años, B.Riley ve un potencial de alza de casi el 44% hasta su precio objetivo mantenido de 61 dólares.
Además, la firma anticipa que una mayor reducción de la deuda y escisiones estratégicas, que son una prioridad para el equipo ejecutivo de Semtech, podrían proporcionar apoyo adicional a la valoración de la empresa.
En otras noticias recientes, Semtech Corporation ha sido objeto de atención positiva por parte de los analistas tras su sólido desempeño financiero. La empresa reportó ventas en el segundo trimestre de 215,4 millones de dólares, superando las expectativas, y ganancias por acción no-GAAP de 0,11 dólares. Las proyecciones de Semtech para el tercer trimestre incluyen ingresos de 233 millones de dólares y ganancias por acción de 0,23 dólares, con analistas de Benchmark, Piper Sandler y Stifel manteniendo calificaciones positivas sobre las perspectivas de crecimiento de la empresa.
El Controlador de Comunicaciones Avanzadas (ACC) de Semtech ha comenzado a generar ingresos, y la empresa espera un crecimiento continuo en esta área hasta 2025. La firma también está ganando terreno en el mercado de Óptica de Baja Potencia (LPO), con ingresos esperados de esta iniciativa en la segunda mitad del año fiscal 2026. Esto se suma a un aumento secuencial del 37% en los ingresos de la tecnología LoRa de Semtech.
En cuanto a las expectativas futuras, los analistas predicen que la solución de Cable de Cobre Activo de Semtech para centros de datos de IA y sus Ópticas Enchufables Lineales serán impulsores significativos del crecimiento. La empresa se está preparando para comenzar los envíos de 30 millones de unidades de sus Ópticas Enchufables Lineales líderes en la industria en la segunda mitad del año fiscal 2026. Estos desarrollos recientes indican el enfoque estratégico de Semtech en la aceleración de ingresos y su compromiso de capitalizar las oportunidades del mercado.
Perspectivas de InvestingPro
Según los datos de InvestingPro, Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC) cuenta con una capitalización de mercado de 3.190 millones de dólares, lo que indica su presencia sustancial en la industria. A pesar de una reciente contracción de ingresos del 0,58% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025, la empresa ha logrado mantener un alto margen de beneficio bruto de casi el 50%. Esto se alinea con la observación de B.Riley sobre los históricamente altos márgenes brutos de Semtech, particularmente en su negocio de interconexión.
Los consejos de InvestingPro destacan que Semtech ha experimentado fuertes retornos de precio, con un impresionante aumento del 74,85% en el último año y ganancias significativas en los últimos tres y seis meses. Este rendimiento refleja el sentimiento positivo hacia las perspectivas de crecimiento a largo plazo de la empresa.
Además, el hecho de que 8 analistas hayan revisado al alza sus estimaciones de ganancias para el próximo período refuerza aún más el optimismo en torno a las perspectivas financieras de Semtech. Para aquellos interesados en un análisis más profundo, hay consejos adicionales de InvestingPro disponibles, proporcionando una visión integral del potencial de la empresa.
Cabe destacar que se espera que la empresa se vuelva rentable este año, según las predicciones de los analistas. Este cambio anticipado podría mejorar aún más la confianza de los inversores y respaldar la valoración de las acciones. Para explorar más sobre la salud financiera y las proyecciones futuras de Semtech, los inversores pueden acceder a una gran cantidad de información y perspectivas en InvestingPro.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.